基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
008326 西藏东财中证通信技术主题指数型发起式证券投资基金 东财通信A 场外基金
008327 西藏东财中证通信技术主题指数型发起式证券投资基金 东财通信C 场外基金

策略参数

参数编号
46543ce0c3e38680505fb13e2725540d
PE权重
0.334
PB权重
0.333
DRY权重
0.333
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
1038
持仓天数
510
持仓率
49.13 %
年化收益率（不含分红）
13.34 %
夏普比率
0.50
最大回撤
33.99 %
卡玛比率
1.12
索提诺比率
0.61
波动率
23.08 %

策略说明

在当前通信技术指数的量化策略回测中，所有策略均基于长线估值模型，专注于2年内的估值指标，适合中长线投资。经过比较，当前策略在年化收益率（13.34%）、夏普比率（50.36%）、Sortino比率（61.10%）和Calmar比率（112.19%）等关键指标上均表现最优，而最大回撤（33.99%）与其他策略相同。通信技术行业具有较高成长性和周期性，估值策略能有效捕捉长期价值机会，当前策略采用等权重配置平衡了市盈率、市净率和股息率指标，减少了单一估值因素的依赖，提升了策略稳健性。此外，波动率控制在23.08%，与行业平均波动性相符，持仓占比49.13%表明操作频率适中，符合减少交易频率的投资偏好。相比之下，其他策略虽然在波动率或特定收益指标上略有优势，如某些策略波动率略低，但综合收益和风险调整后收益不及当前策略全面。因此，选择当前策略能在控制风险的同时最大化长期回报，实现最佳风险收益平衡。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2022-01-25 962.3356 buy 103.9138529219952 100000.0
2023-06-19 1093.63 sell 103.9138529219952 113643.30697108162
2024-01-31 719.07 buy 158.04206401474352 113643.30697108163

策略参数

参数编号
0ad069bc288c929c721acf49dd25cd16
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
25
BB标准差
1.5
回测天数
980
持仓天数
631
持仓率
64.39 %
年化收益率（不含分红）
13.40 %
夏普比率
0.52
最大回撤
20.77 %
卡玛比率
1.94
索提诺比率
0.71
波动率
21.98 %

策略说明

在当前通信技术指数的量化策略回测中，所有策略均基于布林线模型，专注于中线估值。当前策略在年化收益率（13.40%）、夏普比率（52.19%）和最大回撤（20.77%）等关键指标上表现优异，显示出高收益与良好风险控制的平衡。通信技术行业作为成长型领域，通常伴随较高波动性，该策略通过优化参数如mode=2、period=25和std=1.5，有效适应市场变化，同时持仓占比约64%表明操作频率适中，符合较少交易的个人偏好。其他策略虽然在波动率或持仓天数上略有优势，但整体收益和风险调整后回报不及当前策略，例如有的策略收益率较低或回撤较高。综合考虑指数行业特点、回测数据表现和操作风格，当前策略提供了稳健的风险调整后回报，适合中长线投资目标，因此在众多策略中最为适合。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2021-08-17 971.4731 buy 102.93645804500402 100000.0
2021-12-07 1053.2184 sell 102.93645804500402 108414.57164382626
2021-12-17 1019.5278 buy 106.33802397916591 108414.57164382626
2022-03-02 926.4308 sell 106.33802397916591 98514.82062543786
2022-05-06 695.2993 buy 141.68692622793932 98514.82062543786
2022-05-16 736.4712 sell 141.68692622793932 104348.34058340194
2022-07-12 786.9513 buy 132.59821869968567 104348.34058340195
2022-07-22 800.3145 sell 132.59821869968567 106120.27709952959
2022-07-29 822.7509 buy 128.98226802247143 106120.27709952959
2022-08-02 813.6206 sell 128.98226802247143 104942.63029780402
2022-08-24 799.8147 buy 131.20867908254752 104942.63029780402
2022-10-28 744.7901 sell 131.20867908254752 97722.92521475848
2022-11-28 755.0786 buy 129.42086454941045 97722.92521475848
2023-02-17 825.55 sell 129.42086454941045 106843.3947287658
2023-04-26 878.24 buy 121.65626107757082 106843.3947287658
2023-06-28 1007.14 sell 121.65626107757082 122524.88678166467
2023-07-20 973.96 buy 125.80073799916286 122524.88678166467
2023-10-16 894.36 sell 125.80073799916286 112511.14803693129
2023-10-18 860.47 buy 130.75545694438074 112511.14803693129
2023-11-22 882.5 sell 130.75545694438074 115391.690753416
2023-11-29 858.14 buy 134.46720902581862 115391.69075341598
2023-12-13 879.09 sell 134.46720902581862 118208.7787825069
2023-12-18 864.6 buy 136.72077120345466 118208.7787825069
2024-01-02 836.78 sell 136.72077120345466 114405.20692762679
2024-01-26 744.69 buy 153.62796187356722 114405.20692762677
2024-03-25 901.01 sell 153.62796187356722 138420.32992770278
2024-03-27 892.19 buy 155.14669512962797 138420.32992770278