基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
007751 景顺长城中证沪港深红利成长低波动指数型证券投资基金 景顺长城沪港深红利成长低波指数A类 场外基金
007760 景顺长城中证沪港深红利成长低波动指数型证券投资基金 景顺长城沪港深红利成长低波指数C类 场外基金
021735 景顺长城中证沪港深红利成长低波动指数型证券投资基金 景顺长城沪港深红利成长低波指数E类 场外基金

策略参数

参数编号
2ae7f9fd3115c902341347add8905449
PE权重
0.5
PB权重
0.3
DRY权重
0.2
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
1103
持仓天数
680
持仓率
61.65 %
年化收益率（不含分红）
10.33 %
夏普比率
0.51
最大回撤
15.83 %
卡玛比率
2.04
索提诺比率
0.56
波动率
12.75 %

策略说明

当前策略在SHS红利成长LV指数（股票代码931157）的量化回测中表现最为优秀，该指数融合红利和成长特性，适合采用长线估值模型进行投资。考虑到投资风格偏好中长线操作和较少交易频率，所有策略均基于估值模型，但当前策略在关键指标上脱颖而出：年化收益率达到10.33%，为所有策略中最高，同时夏普比率为51.44%，也是最高水平，这体现了优异的收益与风险调整能力；波动率为12.75%，处于较低范围，表明稳定性良好；最大回撤为15.83%，与其他策略相同，显示了风险控制的一致性。其他策略虽然在持仓占比和操作频率上类似，但在收益率和夏普比率等核心指标上均略逊，例如一些策略的年化收益率低于10%或夏普比率低于50%，未能提供同等水平的回报潜力。当前策略使用成长型估值参数，如较高的市盈率权重，可能更适配指数的成长属性，从而在长期持有中捕捉更多增值机会。整体而言，当前策略在收益最大化、风险管理和适合长期投资方面达到最佳平衡，因此被选为最适合操作的策略。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2021-06-15 4857.36 buy 20.58731492003887 100000.0
2023-04-26 5920.25 sell 20.58731492003887 121882.05115536012
2024-01-22 5344.21 buy 22.806373842974008 121882.05115536012

策略参数

参数编号
8535715590e00901be0d6d9d41d07e69
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
20
BB标准差
3.0
回测天数
1052
持仓天数
207
持仓率
19.68 %
年化收益率（不含分红）
10.94 %
夏普比率
0.94
最大回撤
5.09 %
卡玛比率
6.72
索提诺比率
0.71
波动率
6.96 %

策略说明

当前策略在年化收益率、最大回撤、夏普比率和波动率之间取得了良好平衡，适用于SHS红利成长LV指数，该指数结合红利和成长因素，布林线模型适合中线估值。年化收益率达到10.94%，最大回撤仅为5.09%，夏普比率高达94.10%，表明风险调整后收益优秀，同时波动率较低为6.96%，有助于控制下行风险。持仓占比为19.68%，操作频率适中，符合中长线投资风格偏好较少交易的特性。其他策略中，虽然有的提供更高收益率或夏普比率，但往往伴随较高的最大回撤、波动率或更频繁的操作，例如某些策略持仓占比超过40%，可能导致更高的交易成本和市场风险，不适合稳健的中长线投资。在当前策略下，各项指标均衡，能在收益和风险间优化，适合红利成长类指数的中期趋势捕捉。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2021-07-27 4584.2 buy 21.814056978316827 100000.0
2021-08-27 5051.2 sell 21.814056978316827 110187.16460887395
2022-03-15 4986.4 buy 22.097538225748828 110187.16460887395
2022-04-01 5480.49 sell 22.097538225748828 121105.33727083419
2022-07-15 5182.0 buy 23.370385424707486 121105.33727083419
2022-09-06 5220.88 sell 23.370385424707486 122013.97785614683
2023-10-19 5556.25 buy 21.95977104272609 122013.97785614683
2024-01-03 5561.85 sell 21.95977104272609 122136.95257398611
2024-01-22 5344.21 buy 22.85407058741818 122136.95257398613
2024-02-21 5902.56 sell 22.85407058741818 134897.52288647107