基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
515880 国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金 国泰中证全指通信设备ETF 场内基金
007818 国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰中证全指通信设备ETF联接C 场外基金
007817 国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰中证全指通信设备ETF联接A 场外基金
020899 天弘中证全指通信设备指数型发起式证券投资基金 天弘中证全指通信设备指数发起A 场外基金
020691 博时中证全指通信设备指数型发起式证券投资基金 博时中证全指通信设备指数发起式A 场外基金
020900 天弘中证全指通信设备指数型发起式证券投资基金 天弘中证全指通信设备指数发起C 场外基金
020692 博时中证全指通信设备指数型发起式证券投资基金 博时中证全指通信设备指数发起式C 场外基金
022500 国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰中证全指通信设备ETF联接E 场外基金

策略参数

参数编号
3f60c3ab6abb2c7892b5b2268a303871
PE权重
0.3
PB权重
0.4
DRY权重
0.3
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
1143
持仓天数
856
持仓率
74.89 %
年化收益率（不含分红）
20.21 %
夏普比率
0.74
最大回撤
35.29 %
卡玛比率
1.15
索提诺比率
1.07
波动率
24.33 %

策略说明

当前策略针对通信设备指数（931160）采用了估值模型，专注于长线投资，基于市盈率、市净率和股息率等指标进行综合估值。通信设备行业作为技术驱动型领域，具有较高的成长潜力和周期性特征，适合采用长期估值策略来捕捉行业增长并管理风险。在回测结果中，当前策略展现了优异的性能：年化收益率达到20.21%，为所有策略中最高，同时夏普比率高达74.45%，表明风险调整后回报卓越；波动率相对较低为24.33%，有助于减少价格波动带来的不确定性；Calmar比率最高为114.71%，进一步确认了在最大回撤控制下的高收益能力。最大回撤与其他策略一致为35.29%，但在相同风险水平下，当前策略提供了更高的回报。相比其他策略，如一些均衡型或成长型配置，当前策略在价值防御模式下，通过优化权重设置，在收益率和风险指标上均表现突出，更适合通信设备行业的长线投资需求。因此，基于全面的数据分析和行业适配性，当前策略被选为最合适操作的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2021-03-15 5042.9116 buy 19.829814189088697 100000.0
2023-06-15 6589.45 sell 19.829814189088697 130667.56910829051
2024-01-30 4368.32 buy 29.91254512221873 130667.56910829051
2024-03-04 5949.03 sell 29.91254512221873 177950.62830843288

策略参数

参数编号
3b97b0eb9ee97ff9b713704df706129a
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
25
BB标准差
3.0
回测天数
1078
持仓天数
352
持仓率
32.65 %
年化收益率（不含分红）
17.21 %
夏普比率
0.77
最大回撤
28.69 %
卡玛比率
1.39
索提诺比率
0.71
波动率
18.35 %

策略说明

当前策略在年化收益率和夏普比率方面表现突出，分别为17.21%和77.17%，显著优于其他策略，表明在通信设备指数上具有优秀的风险调整后回报，同时波动率较低为18.35%，增强了策略的稳定性。虽然最大回撤28.69%略高于部分策略，但综合风险收益比更为均衡，适合该行业的高成长性和潜在波动性。从操作风格考虑，策略持仓天数352天和持仓占比32.65%属于适中水平，符合中长线操作偏好，避免了过于频繁的交易，同时保持适度的市场暴露，以有效利用布林线模型的中线估值特性。其他策略在收益率或夏普比率上有所不足，或操作频率过高（如持仓天数较少的策略导致频繁交易）或过低（如持仓天数过多但收益较低的策略），未能兼顾风险控制、收益潜力和操作简洁性。因此，当前策略在指标表现和风格匹配上最为全面，是通信设备指数量化投资的最优选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2021-05-07 4702.5172 buy 21.265206642944335 100000.0
2021-06-29 5445.6915 sell 21.265206642944335 115803.7550612255
2021-07-26 5268.509 buy 21.980365803916346 115803.7550612255
2021-08-13 5628.0532 sell 21.980365803916346 123706.66809990197
2022-01-13 5600.2087 buy 22.089653212370813 123706.66809990197
2022-03-03 5322.5638 sell 22.089653212370813 117573.5885427186
2022-03-08 4940.826 buy 23.796342664712054 117573.5885427186
2022-05-24 4205.0898 sell 23.796342664712054 100065.75781668547
2022-12-22 4090.31 buy 24.464101209122404 100065.75781668547
2023-02-17 4747.41 sell 24.464101209122404 116141.11872119979
2023-10-23 5032.07 buy 23.080187422114516 116141.11872119979
2023-11-16 5508.99 sell 23.080187422114516 127148.52170655465
2024-01-08 4777.71 buy 26.612858818671423 127148.52170655465
2024-03-22 6005.95 sell 26.612858818671423 159835.49942199962