基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
513910 华夏中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基金 华夏中证港股通央企红利ETF 场内基金
021142 华夏中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏港股通央企红利ETF联接A 场外基金
021143 华夏中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏中证港股通央企红利ETF发起式联接C 场外基金
021583 中欧中证港股通央企红利指数发起式证券投资基金（QDII） 中欧中证港股通央企红利指数发起(QDII)A 场外基金
021584 中欧中证港股通央企红利指数发起式证券投资基金（QDII） 中欧中证港股通央企红利指数发起(QDII)C 场外基金
159333 万家中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基金 万家中证港股通央企红利ETF 场内基金
022151 国投瑞银中证港股通央企红利指数型发起式证券投资基金 国投瑞银中证港股通央企红利指数发起式A 场外基金
022152 国投瑞银中证港股通央企红利指数型发起式证券投资基金 国投瑞银中证港股通央企红利指数发起式C 场外基金
023572 万家中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 万家中证港股通央企红利ETF联接A 场外基金
023573 万家中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 万家中证港股通央企红利ETF联接C 场外基金
159266 永赢中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基金 港股通央企红利ETF 场内基金
023534 永赢中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 永赢中证港股通央企红利ETF联接A 场外基金
159281 天弘中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基金 天弘中证港股通央企红利ETF 场内基金
023535 永赢中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 永赢中证港股通央企红利ETF联接C 场外基金
024371 天弘中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 天弘中证港股通央企红利ETF联接A 场外基金
025189 交银施罗德中证港股通央企红利指数型证券投资基金 交银中证港股通央企红利指数A 场外基金
025190 交银施罗德中证港股通央企红利指数型证券投资基金 交银中证港股通央企红利指数C 场外基金

策略参数

参数编号
ce22aa1ebc9e7d644ecabf957d0c0df5
PE权重
0.2
PB权重
0.3
DRY权重
0.5
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
1786
持仓天数
1151
持仓率
64.45 %
年化收益率（不含分红）
4.20 %
夏普比率
0.09
最大回撤
34.45 %
卡玛比率
0.50
索提诺比率
0.10
波动率
17.18 %

策略说明

当前策略基于valuation模型，专注于长线估值分析，适合港股通央企红利这一指数类型，该指数属于红利型指数，股票代码931233，侧重央企背景和高股息特性，通常具有较低波动性和稳定分红，适合长期持有以获取稳定收益。策略回测结果显示，年化收益率为4.20%，最大回撤为34.45%，虽然回撤较高，但夏普比率达8.57%，Sortino比率为9.93%，表明风险调整后收益表现尚可；波动率17.18%相对可控，Calmar比率为49.86%反映出一定抗风险能力。策略持续天数1786天，持仓天数1151天，持仓占比64.45%，操作频率较低，符合中长线投资偏好，减少了交易成本和市场噪声影响。考虑到指数行业偏向金融、能源等传统领域，长期估值策略能有效捕捉价值回归和股息收益机会，同时避免短期市场波动干扰。其他策略（如果有）如布林线模型可能更侧重中线操作，但当前策略在指标综合表现上，结合指数特性和投资风格，更匹配稳健的长线布局需求，尽管收益不高，但其风险管理和操作简洁性使其成为较优选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2020-03-13 747.67 buy 133.74884641619965 99999.99999999999
2023-05-08 914.57 sell 133.74884641619965 122322.68246686373

策略参数

参数编号
03dd947170fdd7245f70f07776d9d1e4
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
30
BB标准差
3.0
回测天数
1722
持仓天数
252
持仓率
14.63 %
年化收益率（不含分红）
6.31 %
夏普比率
0.22
最大回撤
23.39 %
卡玛比率
0.82
索提诺比率
0.13
波动率
12.15 %

策略说明

当前策略在回测中显示出最低的持仓占比，意味着交易频率最少，这非常符合中长线操作的风格偏好，减少了频繁调仓带来的交易成本和市场冲击。尽管年化收益率和夏普比率略低于其他策略，但波动率较低，最大回撤相同，表明在控制风险方面表现稳健。港股通央企红利指数涉及港股中央企业股票，以稳定分红为特点，适合中长期持有，当前策略的低操作频率能更好地捕捉这种红利收益的长期效应。相比之下，其他策略虽然收益率或夏普比率更高，但持仓占比更高，可能导致更多的交易活动和潜在风险，不符合减少操作频率的个人偏好。因此，综合考量指数的行业特性和操作风格，当前策略提供了更平衡的风险收益比和更符合长期投资理念的执行方式。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2019-08-02 863.83 buy 115.7635182848477 100000.0
2019-09-10 891.92 sell 115.7635182848477 103251.79722862136
2020-01-29 833.5 buy 123.87738119810601 103251.79722862136
2020-04-28 793.39 sell 123.87738119810601 98283.07546876532
2020-05-22 725.8 buy 135.41344098755212 98283.07546876532
2020-06-10 755.11 sell 135.41344098755212 102252.04342411048
2021-11-02 821.87 buy 124.4138895739113 102252.04342411048
2021-12-03 836.08 sell 124.4138895739113 104019.96479495577
2022-03-14 768.97 buy 135.27181137749946 104019.96479495577
2022-04-04 917.04 sell 135.27181137749946 124049.6619056221
2022-09-26 733.83 buy 169.0441408849762 124049.6619056221
2022-11-14 730.96 sell 169.0441408849762 123564.5052212822
2024-01-22 695.35 buy 177.70116519922658 123564.5052212822
2024-01-25 751.18 sell 177.70116519922658 133485.56127435502