基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
517520 永赢中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金 黄金股ETF 场内基金
159562 华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金 华夏中证沪深港黄金产业股票ETF 场内基金
020411 永赢中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 永赢中证沪深港黄金产业股票ETF发起联接A 场外基金
020412 永赢中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 永赢中证沪深港黄金产业股票ETF发起联接C 场外基金
021074 华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏中证沪深港黄金产业股票ETF发起式联接A 场外基金
159321 华安中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金 华安中证沪深港黄金产业股票ETF 场内基金
517400 国泰中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金 国泰中证沪深港黄金产业股票ETF 场内基金
159315 工银瑞信中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金 黄金股ETF基金 场内基金
159322 平安中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金 平安中证沪深港黄金产业ETF 场内基金
021075 华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏中证沪深港黄金产业股票ETF发起式联接C 场外基金
021673 国泰中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰中证沪深港黄金产业股票ETF发起联接A 场外基金
021674 国泰中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰中证沪深港黄金产业股票ETF发起联接C 场外基金
021873 中欧中证沪深港黄金产业股票指数发起式证券投资基金 中欧中证沪深港黄金产业股票指数发起A 场外基金
021874 中欧中证沪深港黄金产业股票指数发起式证券投资基金 中欧中证沪深港黄金产业股票指数发起C 场外基金
021362 易方达中证沪深港黄金产业股票指数发起式证券投资基金 易方达中证沪深港黄金产业股票指数发起式A 场外基金
021958 南方中证沪深港黄金产业股票指数发起式证券投资基金 南方中证沪深港黄金产业股票指数发起A 场外基金
021363 易方达中证沪深港黄金产业股票指数发起式证券投资基金 易方达中证沪深港黄金产业股票指数发起式C 场外基金
021959 南方中证沪深港黄金产业股票指数发起式证券投资基金 南方中证沪深港黄金产业股票指数发起C 场外基金

策略参数

参数编号
3f60c3ab6abb2c7892b5b2268a303871
PE权重
0.3
PB权重
0.4
DRY权重
0.3
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
1239
持仓天数
533
持仓率
43.02 %
年化收益率（不含分红）
16.86 %
夏普比率
0.69
最大回撤
21.02 %
卡玛比率
1.56
索提诺比率
0.68
波动率
18.60 %

策略说明

当前策略针对SSH黄金股票指数，采用估值模型进行长线投资，其回测指标全面优秀，年化收益率和夏普比率在所有策略中最高，分别达到16.86%和69.09%，同时波动率较低为18.60%，最大回撤与其他策略相同为21.02%，但Calmar比率最高为155.90%，表明风险调整后回报卓越。黄金股票行业通常具有防御属性，与价值防御策略的权重分配（如较高的PB权重）相契合，有助于在避险环境中捕捉稳定收益。策略持仓天数适中约533天，操作频率较低，符合中长线偏好。相比其他策略，当前策略在收益率、夏普比率和Calmar比率上均领先，兼顾收益与风险控制，更适合在黄金股票指数中实现稳健增长。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2021-10-28 1459.21 buy 68.53023211189615 99999.99999999999
2023-04-14 1846.44 sell 68.53023211189615 126536.96178068954
2024-01-22 1430.56 buy 88.45274702262718 126536.96178068953

策略参数

参数编号
7651498fd5d944d3bb5ccd8f4d49bfce
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
30
BB标准差
2.5
回测天数
1613
持仓天数
609
持仓率
37.76 %
年化收益率（不含分红）
39.10 %
夏普比率
1.75
最大回撤
7.80 %
卡玛比率
5.65
索提诺比率
1.87
波动率
16.79 %

策略说明

当前策略针对SSH黄金股票指数，在回测期间实现了最高的年化收益率和出色的夏普比率，表明其风险调整后收益优异，能有效捕捉黄金股票的潜在增长。持仓天数占比较高，操作频率较低，符合中长线投资风格，减少了频繁交易带来的成本和不确定性。黄金股票作为避险资产，通常具有波动性，该策略通过布林线模型在控制最大回撤和波动率方面表现稳健，尽管略高于某些策略，但高收益和低操作频率使其在整体评估中更具优势。相比其他策略，它在收益、风险管理和操作简洁性之间取得了更好的平衡，更适合稳健的量化操作环境。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2019-11-11 965.82 buy 103.53896171129195 100000.0
2019-12-19 1057.55 sell 103.53896171129195 109497.62895777679
2020-02-03 1009.0 buy 108.52094049333675 109497.62895777679
2020-02-25 1155.75 sell 108.52094049333675 125423.07697517396
2020-03-17 946.57 buy 132.50269602372137 125423.07697517394
2020-05-19 1171.12 sell 132.50269602372137 155176.55736730056
2020-09-24 1335.53 buy 116.19099336390838 155176.55736730056
2020-11-04 1437.15 sell 116.19099336390838 166983.88611294093
2021-01-28 1388.38 buy 120.2724658327986 166983.88611294093
2021-02-24 1624.36 sell 120.2724658327986 195365.78260016473
2021-06-16 1446.89 buy 135.0246270277386 195365.78260016473
2021-08-03 1456.35 sell 135.0246270277386 196643.1155718471
2022-01-27 1369.63 buy 143.57389628720682 196643.1155718471
2022-02-11 1491.08 sell 143.57389628720682 214080.16527592833
2022-03-15 1382.47 buy 154.8533894232268 214080.16527592833
2022-04-15 1596.74 sell 154.8533894232268 247260.60102764313
2022-04-25 1313.43 buy 188.2556367888986 247260.6010276431
2022-06-14 1420.69 sell 188.2556367888986 267452.90062962036
2022-07-11 1330.1 buy 201.07728789536154 267452.90062962036
2022-08-16 1461.24 sell 201.07728789536154 293822.1761642181
2022-09-26 1364.68 buy 215.30481590132345 293822.1761642181
2022-11-17 1514.19 sell 215.30481590132345 326012.399189625
2022-12-19 1441.94 buy 226.09290205530397 326012.399189625
2023-01-25 1604.94 sell 226.09290205530397 362865.54222463956
2023-05-12 1647.71 buy 220.22415487230128 362865.54222463956
2023-07-14 1658.84 sell 220.22415487230128 365316.63706836826
2023-08-18 1586.3 buy 230.29479737021262 365316.63706836826
2023-09-05 1695.65 sell 230.29479737021262 390499.3731608011
2023-11-07 1547.41 buy 252.35675946310354 390499.3731608011
2023-12-05 1596.01 sell 252.35675946310354 402763.91167070786
2024-01-17 1482.26 buy 271.7228500200423 402763.9116707079
2024-02-26 1582.34 sell 271.7228500200423 429957.9345007137