| 基金代码 | 基金全名 | 基金简称 | 基金类型 |
|---|---|---|---|
| 159758 | 华夏中证红利质量交易型开放式指数证券投资基金 | 华夏中证红利质量ETF | 场内基金 |
| 016440 | 华夏中证红利质量交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 | 华夏中证红利质量ETF发起式联接A | 场外基金 |
| 016441 | 华夏中证红利质量交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 | 华夏中证红利质量ETF发起式联接C | 场外基金 |
| 024263 | 华夏中证红利质量交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 | 华夏中证红利质量ETF发起式联接D | 场外基金 |
当前策略在回测中展现出最优的综合表现，年化收益率达到6.33%，为所有策略中最高，同时夏普比率和Sortino比率分别为25.13%和31.89%，均位列首位，表明其在风险调整后收益方面具有显著优势。波动率仅为12.25%，相对较低，有助于减少投资组合的波动性，而最大回撤与其他策略一致，保持在19.21%，显示了策略在风险控制上的稳定性。该策略基于估值模型，专注于长线投资，符合红利质量指数的高股息特性，通过等权重配置估值指标如PE、PB和股息率，能有效捕捉估值修复机会和股息收益。持仓天数为377天，持仓占比55.44%，属于中长线操作范畴，避免了频繁交易带来的成本和复杂性，适合追求稳健收益的投资者。相比之下，其他策略在收益或风险调整指标上略有不足，例如部分策略收益率较低或波动率较高，难以在当前指数环境下提供同样均衡的回报。因此，选择当前策略能最大化长期收益潜力，同时保持较低的操作频率和风险暴露。
起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01
| date | price | type | amount | value |
|---|---|---|---|---|
| 2022-10-27 | 27972.8337 | buy | 3.574897025895521 | 100000.0 |
| 2023-01-31 | 32153.19 | sell | 3.574897025895521 | 114944.3433040536 |
| 2023-06-12 | 30566.61 | buy | 3.7604544077362063 | 114944.3433040536 |
| 2024-03-19 | 29813.65 | sell | 3.7604544077362063 | 112112.87155320455 |
当前策略在红利质量指数上展现出卓越的绩效，年化收益率高达13.02%，夏普比率达到93.35%，表明风险调整后回报非常出色，这是选择它的关键因素。虽然最大回撤为6.95%，略高于某些其他策略，但其低波动率9.76%和较高的Sortino比率101.60%进一步强化了风险管理的有效性。从回测风格看，持仓天数100天和持仓占比15.95%暗示操作频率较为适中，减少了频繁交易带来的成本和不确定性，这与稳健投资的偏好相符。红利质量指数通常涉及稳定收益和高股息行业，当前策略的高收益和低风险指标提供了良好的适应性。其他策略虽然在最大回撤或波动率上可能略优，但它们在年化收益率和夏普比率上明显逊色，例如部分策略的收益率低于10%或夏普比率低于70%，不足以弥补回报上的差距，尤其是在波动率相似的情况下。综合评估指数数据和投资风格，当前策略在收益与风险平衡方面表现最佳，更适合长期稳健操作。
起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01
| date | price | type | amount | value |
|---|---|---|---|---|
| 2022-09-16 | 29005.1976 | buy | 3.4476579466571193 | 100000.0 |
| 2022-11-16 | 30019.6477 | sell | 3.4476579466571193 | 103497.47694875213 |
| 2023-10-19 | 27083.76 | buy | 3.8213851012101765 | 103497.47694875213 |
| 2023-11-27 | 28635.82 | sell | 3.8213851012101765 | 109428.4959089364 |
| 2024-01-22 | 26181.56 | buy | 4.179601823150966 | 109428.49590893641 |