基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
018920 东方红中证东方红优势成长指数发起式证券投资基金 东方红中证优势成长指数发起A 场外基金
018921 东方红中证东方红优势成长指数发起式证券投资基金 东方红中证优势成长指数发起C 场外基金

策略参数

参数编号
d130c889b581139e38a9d00572f65a3a
PE权重
0.2
PB权重
0.3
DRY权重
0.5
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
511
持仓天数
220
持仓率
43.05 %
年化收益率（不含分红）
8.08 %
夏普比率
0.34
最大回撤
21.09 %
卡玛比率
3.51
索提诺比率
0.33
波动率
15.39 %

策略说明

当前策略在回测中对东证优势成长指数表现出优异的综合性能，年化收益率达到8.08%，同时夏普比率最高为33.94%，表明风险调整后收益优秀。波动率最低为15.39%，最大回撤与其他策略相同为21.09%，显示了较低的下行风险，而Calmar比率350.66%也支持其稳健性。持仓天数仅220天，持仓占比43.05%，操作频率较低，符合中长线投资风格，减少了交易成本和复杂性，适合偏好较少操作的投资者。相比之下，其他策略虽在某些指标如年化收益率略高，但夏普比率较低或波动率较高，且持仓天数更多，操作更频繁，可能增加不必要的市场暴露。东证优势成长指数作为成长型指数，估值策略能有效利用长期估值指标如PE、PB和股息率进行投资，当前策略通过高股息权重配置，在控制风险的同时获取稳定回报，尤其适合在成长股中捕捉长期价值。因此，基于优秀的风险收益比和适宜的操作频率，当前策略是最佳选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2023-08-11 4993.35 buy 20.0266354251154 100000.0
2024-03-18 5567.41 sell 20.0266354251154 111496.49033214174

策略参数

参数编号
518f726089181c2775561c10a77d6edf
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
20
BB标准差
2.5
回测天数
459
持仓天数
179
持仓率
39.00 %
年化收益率（不含分红）
18.02 %
夏普比率
0.94
最大回撤
14.22 %
卡玛比率
6.62
索提诺比率
0.91
波动率
15.36 %

策略说明

当前策略基于布林线模型，针对东证优势成长指数（代码931579，代表日本成长型股票行业）进行回测，展示了优秀的数据指标和适中的操作风格，使其成为最优选择。从收益性看，该策略年化收益率达18.02%，远高于其他策略的10-13%范围，同时夏普比率高达93.72%，表明风险调整后收益突出，尽管最大回撤与其他策略相同为14.22%，但通过高夏普比率有效补偿了风险。波动率15.36%在可接受区间，与指数成长特性相匹配。在操作频率上，持仓天数179天（占总测试天数的39%），反映适中的持仓比例，减少了频繁交易带来的成本，符合中长线投资偏好。相比之下，其他策略虽然部分有较低波动率或持仓天数，但年化收益率和夏普比率普遍偏低，综合表现不足。因此，当前策略在收益最大化、风险控制和操作简洁性上达到最佳平衡，适合用于该成长型指数的中线投资策略。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2023-03-16 5492.13 buy 18.207871991376752 100000.0
2023-04-10 5609.99 sell 18.207871991376752 102145.97979290366
2023-04-24 5254.42 buy 19.440010466027392 102145.97979290364
2023-06-20 5116.65 sell 19.440010466027392 99467.72955099905
2023-06-26 5100.83 buy 19.500302803857224 99467.72955099904
2023-07-04 5162.75 sell 19.500302803857224 100675.18830061388
2023-08-21 4871.22 buy 20.667345819037916 100675.18830061388
2023-09-05 4990.78 sell 20.667345819037916 103146.17616673805
2023-10-19 4740.52 buy 21.758409661121153 103146.17616673806
2023-11-02 4952.65 sell 21.758409661121153 107761.78760815167
2024-01-22 4771.25 buy 22.585651057511484 107761.78760815167
2024-03-22 5453.45 sell 22.585651057511484 123169.718759586