基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
159510 华夏中证智选300价值稳健策略交易型开放式指数证券投资基金 华夏中证智选300价值稳健策略ETF 场内基金
019831 华夏中证智选300价值稳健策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏中证智选300价值稳健策略ETF发起式联接A 场外基金
019832 华夏中证智选300价值稳健策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏中证智选300价值稳健策略ETF发起式联接C 场外基金

策略参数

参数编号
613708474973c4ec8bbd156f5693fa95
PE权重
0.2
PB权重
0.3
DRY权重
0.5
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
511
持仓天数
147
持仓率
28.77 %
年化收益率（不含分红）
12.74 %
夏普比率
0.79
最大回撤
10.50 %
卡玛比率
7.43
索提诺比率
1.18
波动率
11.51 %

策略说明

当前策略针对300价值稳健指数，这是一个偏向价值投资和稳健收益的价值型指数，适合追求长期稳定增长的投资者。该策略基于估值模型，专注于长线投资，操作频率较低，持仓天数适中，符合中长线操作的风格偏好。在回测结果中，当前策略展现出最高的年化收益率（12.74%），最低的最大回撤（10.50%），以及最高的夏普比率（78.75%）和Calmar比率（743.12%），表明其在风险控制和收益获取方面表现卓越。波动率保持在较低水平（11.51%），进一步增强了策略的稳定性。考虑到该指数的价值稳健特性，当前策略的估值权重设置更倾向于股息率（dyr_weight较高），这与此类指数强调现金流和防御性的投资目标高度契合。相比之下，其他策略虽然在部分指标上如收益率或波动率有所表现，但综合来看，在风险调整后收益和回撤控制上不如当前策略全面。因此，当前策略在收益、风险和与指数匹配度上均优于其他选项，是最适合进行长期稳健操作的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2022-11-21 5445.54 buy 18.363651722326896 100000.0
2023-04-17 6429.94 sell 18.363651722326896 118077.17875545859
2023-10-10 5931.26 buy 19.907604582408897 118077.1787554586

策略参数

参数编号
90bdf018c84357b57249e52108543f24
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
10
BB标准差
2.5
回测天数
473
持仓天数
91
持仓率
19.24 %
年化收益率（不含分红）
7.25 %
夏普比率
0.62
最大回撤
3.82 %
卡玛比率
21.12
索提诺比率
0.50
波动率
5.53 %

策略说明

当前策略基于布林线模型，针对300价值稳健指数，这是一个以价值投资为核心的稳健型指数，强调低风险和稳定回报。在评估策略时，我综合考虑了回测指标和个人操作偏好。当前策略展现出优异的风险控制能力，最大回撤仅为3.82%，是所有策略中最低的，同时波动率也较低为5.53%，表明其能有效管理下行风险，适合稳健投资风格。夏普比率为61.70%和Calmar比率高达2112.26%，说明风险调整后收益表现良好，尽管年化收益率7.25%略低于部分其他策略，但结合低回撤和低波动性，整体稳健性更优。从操作频率看，当前策略持仓天数为91天，持仓占比19.24%，操作相对较少，符合中长线操作偏好，减少了频繁交易带来的成本和不确定性。其他策略虽在年化收益率上较高，如达到9.72%，但最大回撤高达8.89%且波动率更高，风险暴露较大，不适合追求稳健的指数投资。因此，当前策略在平衡收益与风险、契合指数特性和个人风格方面更为合适。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2022-12-19 5593.42 buy 17.878149683020407 100000.0
2023-01-12 5898.68 sell 17.878149683020407 105457.48397223881
2023-05-24 5980.07 buy 17.6348243368788 105457.4839722388
2023-06-14 6190.4 sell 17.6348243368788 109166.61657501452
2023-08-11 6179.86 buy 17.664901239674446 109166.61657501452
2023-09-06 6078.81 sell 17.664901239674446 107381.57830474543
2023-10-19 5712.84 buy 18.796531725857093 107381.57830474545
2023-11-08 5825.55 sell 18.796531725857093 109500.13539556679