| 基金代码 | 基金全名 | 基金简称 | 基金类型 |
|---|---|---|---|
| 159617 | 华夏中证智选500价值稳健策略交易型开放式指数证券投资基金 | 华夏中证智选500价值稳健策略ETF | 场内基金 |
| 019001 | 华夏中证智选500价值稳健策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 | 华夏中证智选500价值稳健策略ETF发起式联接A | 场外基金 |
| 019002 | 华夏中证智选500价值稳健策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 | 华夏中证智选500价值稳健策略ETF发起式联接C | 场外基金 |
当前策略针对500价值稳健指数设计，采用高股息策略，侧重于长线估值指标如股息收益率、市盈率和市净率，这种配置与价值稳健指数的特性高度契合，强调稳健投资和分红收益。从回测数据来看，该策略的年化收益率达到12.41%，是所有策略中最高的，夏普比率为133.01%，风险调整后收益表现优异，波动率较低为6.29%，有效控制了市场波动的影响。虽然最大回撤为3.39%，与其他高股息策略相同，但考虑到指数本身的价值稳健属性，这属于合理范围。持仓天数为137天，持仓占比28.78%，操作频率适中，体现了中长线持有的风格，减少了不必要的交易成本。相比之下，其他策略如成长型模型虽然最大回撤略低，但年化收益率和夏普比率均显著较低，波动率较高，且持仓天数较短，操作更频繁，不适合追求稳定收益和较少操作的长线投资目标。整体而言，当前策略在收益、风险和操作频率之间达到了最佳平衡，更符合价值稳健指数的基础特征和投资者的长期稳健需求。
起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01
| date | price | type | amount | value |
|---|---|---|---|---|
| 2022-12-19 | 16792.67 | buy | 5.954979166505386 | 100000.0 |
| 2023-05-05 | 19559.16 | sell | 5.954979166505386 | 116474.39031434548 |
当前策略在针对500价值稳健指数的回测中表现出色，综合考虑了指数类型、风险调整收益和操作风格。作为价值型指数，500价值稳健强调稳健投资，偏好低波动和高风险调整后回报。当前策略的年化收益率达到19.10%，显著高于其他策略，夏普比率高达126.04%，这意味着在控制风险的同时实现了优异的回报，而最大回撤与其他策略相同为9.05%，表明下行风险得到有效管理。波动率为11.78%，处于中等水平，但高夏普比率补偿了波动，确保了整体稳健性。在操作频率方面，持仓占比为29.63%，持仓天数适中，这减少了频繁交易，符合中长线投资偏好，避免了过度活跃的短线操作。其他策略虽然在波动率或持仓占比上略有优势，但收益率和夏普比率较低，无法在风险调整后收益上匹配当前策略。此外，布林线模型作为中线估值工具，在当前策略中通过优化参数实现了平衡，既捕捉了市场机会又维持了操作简洁性。因此，基于综合评估指数数据指标和投资风格适配性，当前策略是最优选择，适合长期稳健增值的目标。
起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01
| date | price | type | amount | value |
|---|---|---|---|---|
| 2023-06-21 | 17817.21 | buy | 5.612551011073002 | 100000.0 |
| 2023-08-02 | 19098.87 | sell | 5.612551011073002 | 107193.38212885182 |
| 2023-10-18 | 17522.06 | buy | 6.1176244190952325 | 107193.38212885182 |
| 2023-11-24 | 18035.21 | sell | 6.1176244190952325 | 110332.64109951053 |
| 2024-01-22 | 16583.93 | buy | 6.652985215175807 | 110332.64109951053 |
| 2024-03-19 | 18458.31 | sell | 6.652985215175807 | 122802.86352713176 |
| 2024-03-27 | 17784.65 | buy | 6.904991862484319 | 122802.86352713176 |