基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
159218 招商中证卫星产业交易型开放式指数证券投资基金 招商中证卫星产业ETF 场内基金
563230 富国中证卫星产业交易型开放式指数证券投资基金 富国中证卫星产业ETF 场内基金
024748 博时中证卫星产业指数型证券投资基金 博时中证卫星产业指数A 场外基金
025490 平安中证卫星产业指数型证券投资基金 平安中证卫星产业指数A 场外基金
512630 广发中证卫星产业交易型开放式指数证券投资基金 广发中证卫星产业ETF 场内基金
025491 平安中证卫星产业指数型证券投资基金 平安中证卫星产业指数C 场外基金
563530 易方达中证卫星产业交易型开放式指数证券投资基金 易方达中证卫星产业ETF 场内基金
024749 博时中证卫星产业指数型证券投资基金 博时中证卫星产业指数C 场外基金

策略参数

参数编号
98d7f9082a242d4bcf4c8156cb29eec0
PE权重
0.2
PB权重
0.3
DRY权重
0.5
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
466
持仓天数
146
持仓率
31.33 %
年化收益率（不含分红）
28.86 %
夏普比率
1.00
最大回撤
29.59 %
卡玛比率
3.46
索提诺比率
1.01
波动率
25.48 %

策略说明

当前策略基于卫星产业指数的长期估值模型，该行业属于科技领域，具有高成长性和周期性，适合采用估值驱动的长线投资方法。在回测中，当前策略展现出最高的年化收益率（28.86%）和夏普比率（100.32%），同时Sortino比率也达到100.62%，这表明策略在提供高回报的同时，有效控制了下行风险和波动性（波动率25.48%）。最大回撤为29.59%，与其他策略相近，处于可接受范围。持仓占比31.33%意味着操作频率适中，符合中长线投资风格，避免了过度交易带来的成本和不稳定性。相比之下，其他策略虽然在收益率或风险指标上有所表现，但或夏普比率较低（如低于90%），或操作更频繁（如持仓占比超过50%），未能平衡收益与风险及操作偏好。综合考量卫星产业的行业特性、策略的风险调整收益和操作频率，当前策略在各方面表现均衡且优秀，是最适合长期持有的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2022-12-22 561.94 buy 177.95494180873402 100000.0
2023-02-23 673.64 sell 177.95494180873402 119877.56700003559
2023-08-25 593.65 buy 201.93306999079525 119877.56700003559
2023-11-16 719.9 sell 201.93306999079525 145371.6170863735
2024-01-08 602.83 buy 241.14861086272 145371.6170863735

策略参数

参数编号
aa9e2f51d0aa90ddec14a7cab0a4d4f3
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
10
BB标准差
1.5
回测天数
422
持仓天数
260
持仓率
61.61 %
年化收益率（不含分红）
19.49 %
夏普比率
0.68
最大回撤
22.45 %
卡玛比率
4.62
索提诺比率
0.87
波动率
26.03 %

策略说明

当前策略针对卫星产业指数，该行业属于新兴技术领域，通常具有较高的增长潜力和市场波动性。在评估多个量化策略时，当前策略表现出最高的年化收益率，同时持仓占比超过60%，意味着较长的持有期和较少的交易频率，这与中长线投资风格高度契合。尽管最大回撤相对较高，但在高波动行业中，这在一定程度上是可接受的，且夏普比率和Sortino比率表明风险调整后收益仍具竞争力。相比之下，其他策略虽然最大回撤较低，但收益率和持仓占比不足以平衡操作频繁带来的成本和不稳定性。综合指数类型、回测风格和风险收益特征，当前策略在提供可观回报的同时，更符合稳健的中长期操作需求，因此被选为最适宜的策略。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2023-02-17 644.7 buy 155.11090429657204 100000.0
2023-03-07 701.46 sell 155.11090429657204 108804.09492787343
2023-03-20 701.85 buy 155.02471315505227 108804.09492787343
2023-03-28 702.32 sell 155.02471315505227 108876.95654305632
2023-03-30 700.41 buy 155.44746154831645 108876.95654305632
2023-04-10 716.7 sell 155.44746154831645 111409.19569167841
2023-04-13 711.72 buy 156.53514822075874 111409.19569167841
2023-05-22 648.03 sell 156.53514822075874 101439.47210149828
2023-06-06 658.3 buy 154.09307625930165 101439.47210149828
2023-06-15 674.98 sell 154.09307625930165 104009.74461350343
2023-06-28 673.11 buy 154.5211698140028 104009.74461350343
2023-07-07 687.39 sell 154.5211698140028 106216.30691844739
2023-07-19 661.51 buy 160.566441805033 106216.30691844739
2023-08-03 664.97 sell 160.566441805033 106771.86680709281
2023-08-09 653.77 buy 163.3171708813387 106771.86680709281
2023-09-13 654.56 sell 163.3171708813387 106900.88737208906
2023-09-15 648.91 buy 164.73915854600648 106900.88737208906
2023-10-18 657.08 sell 164.73915854600648 108246.80629740994
2023-10-20 635.16 buy 170.4244698932709 108246.80629740993
2023-11-02 689.75 sell 170.4244698932709 117550.2781088836
2023-11-22 712.23 buy 165.04538998481334 117550.2781088836
2023-12-13 682.82 sell 165.04538998481334 112696.29318943026
2023-12-15 660.32 buy 170.6692106697211 112696.29318943025
2024-01-03 642.2 sell 170.6692106697211 109603.7670920949
2024-01-29 512.09 buy 214.03223474798355 109603.7670920949
2024-02-28 562.87 sell 214.03223474798355 120472.3239725975
2024-03-25 562.03 buy 214.35212350336727 120472.3239725975