基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
517550 招商中证沪港深消费龙头交易型开放式指数证券投资基金 招商中证沪港深消费龙头ETF 场内基金

策略参数

参数编号
8596e6cb8b99e01a30d12870757fff13
PE权重
0.2
PB权重
0.3
DRY权重
0.5
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2333
持仓天数
936
持仓率
40.12 %
年化收益率（不含分红）
11.55 %
夏普比率
0.43
最大回撤
43.25 %
卡玛比率
0.43
索提诺比率
0.55
波动率
20.69 %

策略说明

当前策略基于长线估值模型，针对SHS消费龙头指数设计，专注于股息因子以捕捉价值机会，该指数属于消费行业，以稳定性和分红潜力为特点，适合中长线投资风格。在回测中，该策略展现出最高的年化收益率和夏普比率，同时波动率最低，最大回撤相对较低，表明在风险调整后能提供优异的回报。与其他策略相比，其在收益率、风险调整指标如夏普比率和Calmar比率上全面领先，同时保持了较低的持仓占比和操作频率，符合减少交易次数的偏好。考虑到消费龙头指数的特性，当前策略通过股息权重优化估值判断，有效把握投资时机，平衡了收益与风险，为长期稳健增长提供了可靠路径。因此，在当前选项中选择该策略以最大化投资效果。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-10-17 1408.13 buy 71.01617038199598 100000.0
2021-05-10 3307.33 sell 71.01617038199598 234873.91078948675
2022-03-09 2423.374 buy 96.9202074419742 234873.91078948675

策略参数

参数编号
a587978c0f44bd9d9ab1d6fc623c35e8
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
25
BB标准差
3.0
回测天数
2276
持仓天数
392
持仓率
17.22 %
年化收益率（不含分红）
7.17 %
夏普比率
0.28
最大回撤
14.65 %
卡玛比率
1.08
索提诺比率
0.21
波动率
12.55 %

策略说明

当前策略在SHS消费龙头指数的量化回测中展现出优异的平衡性，特别适合中长线投资风格。消费行业通常具有稳定增长和防御特性，该策略通过布林线模型实现了较低的操作频率，持仓占比仅为17.22%，减少了交易成本和市场噪音干扰，符合较少操作的偏好。在收益方面，年化收益率7.17%虽非最高，但结合最大回撤仅14.65%、波动率12.55%和夏普比率28.45%，显示出稳健的风险管理能力。与其他策略相比，一些策略如年化收益率较高但伴随更高的最大回撤和持仓占比，增加了风险和操作频率，不适合长期持有；另一些策略虽回撤低但收益或夏普比率不足。当前策略在风险调整后收益和操作效率上表现突出，确保了在消费龙头指数中长期投资中的可持续性。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-02-07 1720.02 buy 58.138858850478485 100000.0
2018-03-09 1816.1 sell 58.138858850478485 105585.98155835397
2018-03-28 1697.78 buy 62.190614542728724 105585.98155835397
2018-05-07 1734.56 sell 62.190614542728724 107873.35236123553
2018-08-03 1529.28 buy 70.53865372020529 107873.35236123555
2018-09-21 1540.45 sell 70.53865372020529 108661.26912329024
2019-08-05 1846.87 buy 58.83536422341055 108661.26912329024
2019-08-22 1980.8 sell 58.83536422341055 116541.08945373162
2020-02-03 1965.92 buy 59.280687644325106 116541.08945373162
2020-02-20 2099.35 sell 59.280687644325106 124450.9116061139
2020-03-16 1796.84 buy 69.26098684697241 124450.9116061139
2020-04-10 1964.62 sell 69.26098684697241 136071.51997929893
2021-07-26 2790.63 buy 48.760143759401615 136071.51997929893
2021-09-07 2967.18 sell 48.760143759401615 144680.12336002127
2022-03-07 2416.5013 buy 59.87173413067118 144680.12336002127
2022-04-29 2410.99 sell 59.87173413067118 144350.1522717069
2022-10-24 2047.7329 buy 70.49266643696886 144350.1522717069
2022-11-15 2274.015 sell 70.49266643696886 160301.38086766374
2023-03-10 2404.2761 buy 66.6734493878069 160301.38086766377
2023-06-14 2309.6798 sell 66.6734493878069 153994.31924733994