基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
012756 易方达中证龙头企业指数证券投资基金 易方达中证龙头企业指数A 场外基金
012757 易方达中证龙头企业指数证券投资基金 易方达中证龙头企业指数C 场外基金

策略参数

参数编号
5f32f98122cbb05bc63ddd43d5ffd558
PE权重
0.3
PB权重
0.4
DRY权重
0.3
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
1922
持仓天数
454
持仓率
23.62 %
年化收益率（不含分红）
10.56 %
夏普比率
0.52
最大回撤
27.57 %
卡玛比率
0.78
索提诺比率
0.69
波动率
14.27 %

策略说明

当前策略在中证龙头指数上展现出卓越的综合表现，年化收益率达到10.56%，在提供的所有策略中最高，同时夏普比率为52.20%和Sortino比率为69.18%，也显著领先，这表明策略在风险调整后的收益能力方面非常突出。该指数的龙头股票特性使得估值策略能够有效捕捉长期价值，当前策略通过设置合理的买卖阈值和估值权重（如PE、PB、股息率的均衡配置），实现了高收益与可控风险的平衡。尽管波动率略高于某些低波动策略，但收益优势明显，且Calmar比率为78.42%，显示出对最大回撤的良好管理，这在龙头股票这类相对稳定的指数中尤为重要。操作频率方面，持仓占比为23.62%，属于适中水平，符合中长线投资风格，减少了频繁交易带来的成本和不确定性。与其他策略相比，当前策略在收益率、夏普比率、Sortino比率和Calmar比率等关键指标上全面占优，同时保持了合理的操作节奏，因此在指数数据指标和个人偏好的双重考量下，是实施稳健长期投资的最佳选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2019-02-15 1334.28 buy 74.94678778067572 100000.0
2019-04-16 1591.96 sell 74.94678778067572 119312.28827532452
2019-05-08 1425.27 buy 83.7120603642289 119312.28827532454
2020-01-02 1717.37 sell 83.7120603642289 143764.58110771579
2020-02-03 1590.97 buy 90.36284851864949 143764.58110771579
2020-03-05 1702.25 sell 90.36284851864949 153820.1588908711
2020-03-16 1510.27 buy 101.8494434047363 153820.1588908711
2020-07-01 1856.14 sell 101.8494434047363 189046.82588126726
2021-11-26 2016.21 buy 93.76346009655109 189046.82588126726
2021-12-13 2136.62 sell 93.76346009655109 200336.88411149298
2022-08-02 1645.2681 buy 121.76549470052508 200336.88411149298

策略参数

参数编号
5761b605c560ca8285fa09eea7170890
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
30
BB标准差
3.0
回测天数
1849
持仓天数
871
持仓率
47.11 %
年化收益率（不含分红）
12.13 %
夏普比率
0.59
最大回撤
17.10 %
卡玛比率
1.36
索提诺比率
0.64
波动率
15.22 %

策略说明

基于中证龙头指数代表中国优质龙头企业的特点，该指数通常具有较高的市场稳定性和长期增长潜力，适合中长线投资。在评估的布林线策略中，当前策略展现出最高的年化收益率12.13%和夏普比率59.30%，这表明它在提供可观收益的同时，通过风险调整实现了高效回报，优于其他策略在收益率或夏普比率上的表现。尽管最大回撤为17.10%，与其他策略相比略高，但夏普比率的高值意味着策略在波动中保持了良好的风险收益平衡，有效控制了潜在风险。持仓占比47.11%表明策略操作频率较低，减少了频繁交易带来的成本和不确定性，符合中长线操作风格。相比之下，其他策略虽然在最大回撤或波动率上有所改善，但收益率和夏普比率较低，未能平衡收益与风险，或持仓占比过低导致操作频率增加。综合考虑指数行业特性和回测指标，当前策略在收益性、风险调整和操作频率方面达到了最佳综合表现，因此被认为是最适合操作的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2019-08-05 1499.63 buy 66.68311516840821 100000.0
2019-11-06 1693.17 sell 66.68311516840821 112905.85010969373
2020-02-03 1590.97 buy 70.96667448769853 112905.85010969373
2020-07-10 2054.4 sell 70.96667448769853 145793.93606752786
2021-03-08 2236.93 buy 65.17590450641185 145793.93606752786
2021-05-26 2425.3 sell 65.17590450641185 158071.1211994007
2021-07-26 1991.14 buy 79.387246099923 158071.1211994007
2021-10-11 2059.83 sell 79.387246099923 163524.2311340044
2022-03-07 1753.5277 buy 93.25443284072695 163524.2311340044
2022-06-09 1756.843 sell 93.25443284072695 163833.39755520126
2022-10-10 1523.274 buy 107.55346546662076 163833.39755520126
2023-01-17 1719.87 sell 107.55346546662076 184977.97865207703
2023-03-10 1614.86 buy 114.54737788543716 184977.97865207703
2023-08-01 1564.21 sell 114.54737788543716 179176.15396217967
2023-10-19 1373.55 buy 130.44749296507567 179176.15396217967
2024-02-23 1368.94 sell 130.44749296507567 178574.79101961068