基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
561330 国泰中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金 国泰中证有色金属矿业主题ETF 场内基金
018132 博时中证有色金属矿业主题指数证券投资基金 博时中证有色金属矿业主题指数A 场外基金
159690 招商中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金 招商中证有色金属矿业主题ETF 场内基金
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018167 国泰中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰中证有色金属矿业主题ETF发起联接A 场外基金
018168 国泰中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰中证有色金属矿业主题ETF发起联接C 场外基金
022083 华安中证有色金属矿业主题指数型发起式证券投资基金 华安中证有色金属矿业主题指数发起式A 场外基金
022084 华安中证有色金属矿业主题指数型发起式证券投资基金 华安中证有色金属矿业主题指数发起式C 场外基金

策略参数

参数编号
18c3038d79292128f6bf4c630dd7c7cc
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
20
BB标准差
3.0
回测天数
2919
持仓天数
675
持仓率
23.12 %
年化收益率（不含分红）
14.79 %
夏普比率
0.85
最大回撤
14.45 %
卡玛比率
1.37
索提诺比率
0.73
波动率
13.20 %

策略说明

在有色矿业这一周期性行业中，指数波动性通常较高，因此选择策略时需兼顾收益与风险控制。当前策略表现出优秀的风险管理能力，最大回撤仅为14.45%，是所有策略中最低的，同时波动率低至13.20%，夏普比率达84.62%和Calmar比率高达136.61%，显示出卓越的风险调整后收益。虽然年化收益率（14.79%）并非最高，但Calmar比率突出，表明单位回撤下的回报率极高，这对于行业波动大的环境尤为重要。从操作风格看，当前策略持仓占比仅23.12%，操作频率较低，持仓天数较少，符合中长线投资偏好，减少了交易频率和成本，增强了策略的稳健性。其他策略如有的年化收益率接近19%，但最大回撤接近30%或更高，增加了下行风险；另一些策略持仓占比较高（如超过46%），操作更频繁，不适合追求较少交易的个人风格。综合考虑指数数据和投资偏好，当前策略在风险控制、行业适应性和操作简洁性方面全面领先，是更优的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-09 1315.55 buy 76.01383451788226 100000.0
2016-06-13 1408.65 sell 76.01383451788226 107076.88799361484
2016-09-12 1429.7 buy 74.894654818224 107076.88799361486
2016-10-21 1464.55 sell 74.894654818224 109686.96671402996
2017-04-24 1425.22 buy 76.96142821040257 109686.96671402996
2017-07-04 1522.11 sell 76.96142821040257 117143.75949333585
2017-11-15 1720.46 buy 68.08862716560446 117143.75949333586
2018-01-12 1789.15 sell 68.08862716560446 121820.76729334124
2018-02-09 1656.17 buy 73.5557142644422 121820.76729334124
2018-03-15 1768.65 sell 73.5557142644422 130094.31403380571
2018-03-23 1688.67 buy 77.03951277265878 130094.31403380571
2018-05-16 1632.95 sell 77.03951277265878 125801.67238211316
2018-06-19 1408.65 buy 89.30655051440255 125801.67238211316
2018-07-26 1391.98 sell 89.30655051440255 124312.93218503805
2018-08-06 1280.67 buy 97.0686688881898 124312.93218503805
2018-10-08 1238.72 sell 97.0686688881898 120240.90152517847
2019-01-31 1071.52 buy 112.21526572082507 120240.90152517847
2019-03-08 1329.66 sell 112.21526572082507 149208.15021835227
2019-09-26 1209.27 buy 123.38696090893868 149208.15021835227
2019-11-28 1162.85 sell 123.38696090893868 143480.5274929593
2020-02-03 1217.63 buy 117.83590047301668 143480.5274929593
2020-02-19 1416.3 sell 117.83590047301668 166890.9858399335
2021-06-16 2045.54 buy 81.587740078382 166890.9858399335
2021-07-20 2726.9 sell 81.587740078382 222481.60841973987
2021-12-20 2659.83 buy 83.64504814959598 222481.60841973987
2022-03-01 2814.59 sell 83.64504814959598 235426.51607137136
2022-04-25 1952.9 buy 120.55226384933758 235426.51607137136
2022-05-24 2340.4 sell 120.55226384933758 282140.5183129897
2024-01-22 1705.28 buy 165.45113899945446 282140.5183129897
2024-02-26 1821.84 sell 165.45113899945446 301425.5030747661