策略参数

参数编号

cfbc1e19440a022fb04d78efc3ef658d

PE权重

0.34

PB权重

0.33

DRY权重

0.33

BB周期

15

BB标准差

2.5

回测天数

2556

持仓天数

740

持仓率

28.95 %

年化收益率（不含分红）

7.67 %

夏普比率

0.29

最大回撤

37.11 %

卡玛比率

0.42

索提诺比率

0.25

波动率

18.13 %

策略说明

当前策略在卫星通信指数（980018）的回测中表现出色，年化收益率达到7.67%且夏普比率为29.22%，这两项指标均显著优于其他策略，表明在风险调整后收益方面具有优势。尽管最大回撤为37.11%相对较高，但在卫星通信这一高波动性、成长型的科技行业中，这种回撤水平在历史数据中仍属可控范围，且Calmar比率42.31%显示了一定的收益回撤平衡能力。操作频率方面，持仓天数740天、持仓占比28.95%，策略并非过度频繁交易，符合中长线操作的偏好，减少了不必要的交易成本。其他策略虽在最大回撤或波动率上有所改善，如某策略最大回撤低至14.36%，但年化收益率仅5.27%，夏普比率18.37%，整体收益潜力不足；而高持仓天数的策略虽操作频率更低，但年化收益率约5.8%、最大回撤超46%，风险收益比不佳。综合考量，当前策略在收益能力、风险管理和操作风格上更为均衡，适合卫星通信指数的长期投资需求。

回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01