基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
012461 西藏东财国证龙头家电指数型发起式证券投资基金 东财龙头家电指数A 场外基金
012462 西藏东财国证龙头家电指数型发起式证券投资基金 东财龙头家电指数C 场外基金
159730 博时国证龙头家电交易型开放式指数证券投资基金 博时龙头家电ETF 场内基金
013053 天弘国证龙头家电指数证券投资基金 天弘国证龙头家电指数A 场外基金
013054 天弘国证龙头家电指数证券投资基金 天弘国证龙头家电指数C 场外基金
021480 博时国证龙头家电交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 博时国证龙头家电ETF发起式联接A 场外基金
021481 博时国证龙头家电交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 博时国证龙头家电ETF发起式联接C 场外基金
021652 西藏东财国证龙头家电指数型发起式证券投资基金 东财龙头家电指数E 场外基金

策略参数

参数编号
105e92676aafad6cbb594a0fd10794a7
PE权重
0.5
PB权重
0.3
DRY权重
0.2
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
799
持仓天数
563
持仓率
70.46 %
年化收益率（不含分红）
5.08 %
夏普比率
0.16
最大回撤
23.29 %
卡玛比率
1.84
索提诺比率
0.23
波动率
19.30 %

策略说明

当前策略针对龙头家电指数，该指数代表家电行业龙头公司，属于消费板块，具有稳定的成长性和较强的市场地位，适合采用估值策略进行中长线投资。回测结果显示，在799天的测试期间，当前策略实现了较高的年化收益率和夏普比率，同时波动率较低，最大回撤与其他策略相同，表明其在控制风险的同时提供了更优的风险调整后收益。策略的持仓天数较长，操作频率较少，符合中长线投资风格，有助于减少交易成本和应对市场短期波动。相比之下，其他策略在收益率、夏普比率和波动率等关键指标上略逊一筹，尽管同样基于估值模型，但当前策略在风险收益平衡方面表现更为出色。综合考虑指数的行业特性、策略的量化指标以及中长线操作偏好，当前策略在维持稳健投资的同时，展现了更高的回报潜力和更低的波动风险，因此是最适合操作的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2022-03-03 11135.574 buy 8.98022858992271 100000.0
2023-06-30 10738.3199 sell 8.98022858992271 96432.56737371598
2023-12-20 9190.1685 buy 10.493014069732887 96432.56737371598
2024-03-08 10621.2816 sell 10.493014069732887 111449.25726739503

策略参数

参数编号
a39947a1c4c9052403b9131abc94f2ca
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
30
BB标准差
3.0
回测天数
2534
持仓天数
853
持仓率
33.66 %
年化收益率（不含分红）
13.40 %
夏普比率
0.59
最大回撤
19.68 %
卡玛比率
1.02
索提诺比率
0.73
波动率
18.00 %

策略说明

当前策略在回测中展现了卓越的绩效指标，年化收益率达到13.40%，夏普比率高达59.16%，同时最大回撤控制在19.68%的较低水平，这些数据在同类策略中领先。基于30天布林线的中线估值方法，该策略适合龙头家电指数这类稳定增长型行业，该指数代表家电制造业，具有周期性但长期趋势向上。操作频率适中，持仓占比约33.66%，意味着交易次数相对合理，符合中长线投资偏好，避免过度频繁交易带来的成本。相比于其他策略，当前策略在风险调整回报上表现突出，Sortino比率73.08%和Calmar比率101.67%均较高，说明在控制下行风险和捕捉上行机会方面更优。综合考虑指数类型和回测风格，该策略平衡了收益与风险，能够在家电行业的波动中实现稳健增长，尽管持仓占比不是最高，但其优异的综合指标使其成为最适合操作的选项。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-08-03 7393.6965 buy 13.52503446685971 100000.0
2019-04-10 9471.7306 sell 13.52503446685971 128105.48282580981
2019-08-06 8483.6924 buy 15.100203636073582 128105.48282580981
2019-11-01 10143.7291 sell 15.100203636073582 153172.3750391654
2020-02-03 9595.1517 buy 15.96351780859967 153172.3750391654
2020-11-02 13297.3123 sell 15.96351780859967 212271.88170756144
2021-07-23 12539.1333 buy 16.928752301210597 212271.88170756144
2021-12-09 12726.3096 sell 16.928752301210597 215440.5429269185
2022-03-08 10205.257 buy 21.110741544962416 215440.5429269185
2022-06-20 10865.2194 sell 21.110741544962416 229372.8385827116
2022-09-22 10024.2263 buy 22.881849602967524 229372.8385827116