基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
159201 华夏国证自由现金流交易型开放式指数证券投资基金 华夏国证自由现金流ETF 场内基金
159225 银华国证自由现金流交易型开放式指数证券投资基金 现金流ETF基金 场内基金
159222 易方达国证自由现金流交易型开放式指数证券投资基金 易方达国证自由现金流ETF 场内基金
023917 华夏国证自由现金流交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏国证自由现金流ETF发起式联接A 场外基金
159221 嘉实国证自由现金流交易型开放式指数证券投资基金 嘉实国证自由现金流ETF 场内基金
024002 汇添富国证自由现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基金 汇添富国证自由现金流ETF联接A 场外基金
023918 华夏国证自由现金流交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏国证自由现金流ETF发起式联接C 场外基金
024003 汇添富国证自由现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基金 汇添富国证自由现金流ETF联接C 场外基金
159223 永赢国证自由现金流交易型开放式指数证券投资基金 现金流ETF永赢 场内基金
024073 上银国证自由现金流指数型证券投资基金 上银国证自由现金流指数A 场外基金
024117 中欧国证自由现金流指数证券投资基金 中欧国证自由现金流指数A 场外基金
024570 银华国证自由现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基金 银华国证自由现金流ETF联接A 场外基金
024574 嘉实国证自由现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基金 嘉实国证自由现金流ETF联接A 场外基金
159276 汇添富国证自由现金流交易型开放式指数证券投资基金 汇添富国证自由现金流ETF 场内基金
024078 长城国证自由现金流指数型证券投资基金 长城国证自由现金流指数A 场外基金
024074 上银国证自由现金流指数型证券投资基金 上银国证自由现金流指数C 场外基金
024571 银华国证自由现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基金 银华国证自由现金流ETF联接C 场外基金
024118 中欧国证自由现金流指数证券投资基金 中欧国证自由现金流指数C 场外基金
024575 嘉实国证自由现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基金 嘉实国证自由现金流ETF联接C 场外基金
025168 永赢国证自由现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基金 永赢国证自由现金流ETF联接A 场外基金
024079 长城国证自由现金流指数型证券投资基金 长城国证自由现金流指数C 场外基金
025169 永赢国证自由现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基金 永赢国证自由现金流ETF联接C 场外基金
024566 易方达国证自由现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基金 易方达国证自由现金流ETF联接 场外基金

策略参数

参数编号
e30dbb7c7eed37a9476ab06bc5f7ce8d
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
25
BB标准差
2.5
回测天数
2919
持仓天数
1062
持仓率
36.38 %
年化收益率（不含分红）
13.54 %
夏普比率
0.77
最大回撤
10.45 %
卡玛比率
1.79
索提诺比率
0.71
波动率
12.90 %

策略说明

当前策略针对自由现金流指数采用了布林线模型进行中线估值，回测结果显示年化收益率为13.54%，最大回撤为10.45%，夏普比率为77.49%，波动率为12.90%，Calmar比率为179.24%。与其他策略相比，该策略在风险控制方面表现突出，最大回撤最低且风险调整后收益较高，表明在承受较低风险时能获得稳定回报。自由现金流指数反映公司财务健康度，中线策略能有效捕捉估值波动，同时该策略持仓占比为36.38%，操作频率相对较低，符合中长线投资风格，减少了频繁交易带来的成本和市场冲击。其他策略虽在某些指标如年化收益率上略高，但往往伴随更高的持仓占比、更大回撤或更高波动率，不利于长期稳健操作。因此，当前策略在收益与风险平衡及操作效率上更为优越，适合追求稳健收益的投资者。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-09 1326.5373 buy 75.38423533209357 100000.0
2016-07-08 1376.807 sell 75.38423533209357 103789.54289487375
2016-09-14 1431.7075 buy 72.49353858583109 103789.54289487377
2016-10-17 1486.6859 sell 72.49353858583109 107775.12165666102
2017-05-08 1672.0971 buy 64.45506164484169 107775.12165666102
2017-06-14 1780.934 sell 64.45506164484169 114790.2107553945
2017-12-07 1967.0174 buy 58.35749635737564 114790.2107553945
2018-01-15 2133.2925 sell 58.35749635737564 124493.60929796677
2018-02-08 1981.6051 buy 62.824631051851235 124493.60929796677
2018-05-17 2080.5306 sell 62.824631051851235 130708.56733708669
2018-06-19 1963.4082 buy 66.57228351042167 130708.5673370867
2018-08-01 1879.6656 sell 66.57228351042167 125133.63122798686
2018-08-17 1842.3416 buy 67.92097145718625 125133.63122798686
2018-09-25 1894.0544 sell 67.92097145718625 128646.01484075804
2018-10-11 1805.2119 buy 71.26366430487083 128646.01484075806
2018-11-20 1774.3368 sell 71.26366430487083 126445.74207897873
2018-11-29 1717.1642 buy 73.63637215298264 126445.74207897871
2019-01-22 1743.593 sell 73.63637215298264 128391.86303133548
2019-05-06 1897.7633 buy 67.65430811700041 128391.8630313355
2019-06-25 1882.8711 sell 67.65430811700041 127384.3415439955
2019-08-02 1771.326 buy 71.9146794796641 127384.3415439955
2019-09-17 1821.0873 sell 71.9146794796641 130962.90948398689
2019-11-11 1719.794 buy 76.15034677640863 130962.9094839869
2019-11-26 1767.9907 sell 76.15034677640863 134633.10490246542
2020-01-23 1614.7034 buy 83.37946455210623 134633.10490246542
2020-03-06 1763.378 sell 83.37946455210623 147029.51344296397
2020-03-16 1651.6287 buy 89.02092428096216 147029.51344296397
2020-04-21 1672.9299 sell 89.02092428096216 148925.7659552576
2020-06-15 1671.9963 buy 89.07063128982857 148925.7659552576
2020-07-16 1811.9206 sell 89.07063128982857 161388.91168904494
2020-09-10 1881.3021 buy 85.785750034003 161388.91168904494
2020-09-22 1915.4916 sell 85.785750034003 164321.88358983246
2021-11-05 2755.8933 buy 59.625633398010166 164321.88358983246
2021-12-14 2962.3645 sell 59.625633398010166 176632.8596682797
2022-01-25 2915.09 buy 60.59259222469279 176632.8596682797
2022-02-14 3050.6839 sell 60.59259222469279 184848.84555913546
2022-03-15 2897.3669 buy 63.79890843618578 184848.84555913546
2022-04-18 3273.7938 sell 63.79890843618578 208864.4708851527
2022-04-25 2837.3221 buy 73.61323935874348 208864.4708851527
2022-06-13 3401.2364 sell 73.61323935874348 250376.029228871
2022-07-11 3221.3756 buy 77.72332702491165 250376.029228871
2022-08-18 3226.5054 sell 77.72332702491165 250774.7343518434
2022-09-16 3136.1597 buy 79.96236108506955 250774.7343518434
2022-12-12 3191.9792 sell 79.96236108506955 255238.19336643143
2023-05-23 3565.7465 buy 71.580577409648 255238.19336643143
2023-07-06 3690.9309 sell 71.580577409648 264198.96500111173
2023-08-11 3590.7994 buy 73.5766428503669 264198.96500111173
2023-09-08 3678.7243 sell 73.5766428503669 270668.18396606593
2023-10-19 3579.9246 buy 75.60723037744033 270668.18396606593
2023-12-05 3651.7848 sell 75.60723037744033 276101.3346624349