基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
012552 天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 天弘中证芯片产业ETF发起联接A 场外基金
516920 汇添富中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金 汇添富中证芯片产业ETF 场内基金
516640 富国中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金 富国中证芯片产业ETF 场内基金
012553 天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 天弘中证芯片产业ETF发起联接C 场外基金
013445 西藏东财中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 东财中证芯片ETF发起式联接A 场外基金
013446 西藏东财中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 东财中证芯片ETF发起式联接C 场外基金
516350 易方达中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金 易方达中证芯片产业ETF 场内基金
014193 汇添富中证芯片产业指数增强型发起式证券投资基金 汇添富中证芯片产业指数增强发起式A 场外基金
014194 汇添富中证芯片产业指数增强型发起式证券投资基金 汇添富中证芯片产业指数增强发起式C 场外基金
014776 富国中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 富国中证芯片产业ETF发起式联接A 场外基金
014777 富国中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 富国中证芯片产业ETF发起式联接C 场外基金
015336 嘉实中证芯片产业指数型发起式证券投资基金 嘉实中证芯片产业指数发起式A 场外基金
015337 嘉实中证芯片产业指数型发起式证券投资基金 嘉实中证芯片产业指数发起式C 场外基金
018411 易方达中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 易方达中证芯片产业ETF联接发起式A 场外基金
018412 易方达中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 易方达中证芯片产业ETF联接发起式C 场外基金
159560 景顺长城中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金 景顺长城中证芯片产业ETF 场内基金
020478 中欧中证芯片产业指数发起式证券投资基金 中欧中证芯片产业指数发起A 场外基金
020483 中欧中证芯片产业指数发起式证券投资基金 中欧中证芯片产业指数发起C 场外基金
159599 西藏东财中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金 芯片ETF基金 场内基金
159310 天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金 天弘中证芯片产业ETF 场内基金
020630 汇添富中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 汇添富中证芯片产业ETF发起式联接A 场外基金
020853 大成中证芯片产业指数型发起式证券投资基金 大成中证芯片产业指数发起式A 场外基金
021344 西藏东财中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 东财中证芯片ETF发起式联接E 场外基金
020854 大成中证芯片产业指数型发起式证券投资基金 大成中证芯片产业指数发起式C 场外基金
020631 汇添富中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 汇添富中证芯片产业ETF发起式联接C 场外基金
024972 景顺长城中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 景顺长城中证芯片产业ETF联接 A 场外基金
024973 景顺长城中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 景顺长城中证芯片产业ETF联接 C 场外基金

策略参数

参数编号
2bf21e04655a68291ad1a0f4d1453e5f
PE权重
0.3
PB权重
0.4
DRY权重
0.3
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
743
持仓天数
14
持仓率
1.88 %
年化收益率（不含分红）
12.01 %
夏普比率
0.73
最大回撤
9.01 %
卡玛比率
5.71
索提诺比率
0.47
波动率
11.44 %

策略说明

对于芯片产业指数H30007，当前策略展现了卓越的综合性能，在回测期内实现了最高的年化收益率12.01%，同时保持了最低的最大回撤9.01%，夏普比率高达73.40%，波动率最低为11.44%，Calmar比率达到570.98%，这些指标表明该策略在收益和风险控制方面表现突出。芯片产业作为高成长性和周期性行业，通常波动性较高，而估值策略能有效捕捉长期低估机会，当前策略的持仓占比仅为1.88%，操作频率极低，符合中长线投资风格，减少了交易成本和市场噪音影响。相比之下，其他策略虽然在夏普比率或收益率上有所表现，但整体上或收益率较低，或回撤较大，或操作更频繁，无法在风险调整回报和稳健性上达到同样水平。因此，当前策略在最大化收益的同时最小化风险，最适合用于长期稳健的芯片产业投资。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2023-08-23 1762.96 buy 56.72278440804102 100000.0
2023-09-06 1844.26 sell 56.72278440804102 104611.56237237374
2024-02-02 1288.98 buy 81.15840616019933 104611.56237237374

策略参数

参数编号
4c49fa75d86ec452cf575af605c2d914
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
30
BB标准差
3.0
回测天数
672
持仓天数
192
持仓率
28.57 %
年化收益率（不含分红）
23.04 %
夏普比率
1.05
最大回撤
20.11 %
卡玛比率
3.28
索提诺比率
1.06
波动率
18.14 %

策略说明

在评估芯片产业指数的量化策略时，当前策略在多个关键指标上表现突出，使其成为最适合操作的选择。该策略基于布林线模型，专注于中线估值，适用于科技行业的高成长性和潜在波动性。从数据指标看，当前策略实现了最高的年化收益率（23.04%）和夏普比率（105.08%），表明在风险调整后收益方面优于其他策略；最大回撤为20.11%，虽非最低但处于可接受范围，尤其是考虑到高收益回报；波动率18.14%相对较低，有助于控制风险。从操作风格角度，持仓天数192天和持仓占比28.57%反映了适中的交易频率，避免了过度频繁操作，更适应中长线偏好。相比之下，其他策略可能在收益率、夏普比率或风险指标上存在不足，例如有些策略年化收益率较低或最大回撤较高，而操作频率过低的策略可能牺牲了收益潜力。综合考量指数的行业特性和策略的平衡表现，当前策略在提供稳健回报的同时有效管理了风险，因此被选中。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2022-10-10 1620.7377 buy 61.700298573914836 100000.0
2022-11-15 1965.5836 sell 61.700298573914836 121277.09499199038
2022-12-23 1804.67 buy 67.20181251530218 121277.0949919904
2023-01-19 1963.38 sell 67.20181251530218 131942.694656294
2023-08-15 1784.39 buy 73.94274494717747 131942.694656294
2023-10-30 1877.68 sell 73.94274494717747 138840.8133324162
2024-01-08 1578.32 buy 87.96746751762393 138840.8133324162
2024-03-01 1665.16 sell 87.96746751762393 146479.90821164666