基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
516110 国泰中证800汽车与零部件交易型开放式指数证券投资基金 国泰中证800汽车与零部件ETF 场内基金
012973 国泰中证800汽车与零部件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰中证800汽车与零部件ETF发起联接A 场外基金
012974 国泰中证800汽车与零部件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰中证800汽车与零部件ETF发起联接C 场外基金
021689 国泰中证800汽车与零部件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰中证800汽车与零部件ETF发起联接E 场外基金

策略参数

参数编号
31e3d0792d77788bf552a869c0ec314d
PE权重
0.4
PB权重
0.3
DRY权重
0.3
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2286
持仓天数
352
持仓率
15.40 %
年化收益率（不含分红）
7.94 %
夏普比率
0.33
最大回撤
24.03 %
卡玛比率
0.72
索提诺比率
0.38
波动率
15.71 %

策略说明

当前策略在多个关键绩效指标上表现最优，年化收益率为7.94%，夏普比率为32.84%，Calmar比率为71.84%，均高于其他策略，同时波动率为15.71%处于可控范围，最大回撤与其他策略相同为24.03%，表明在相同风险下提供了更高的回报。策略基于估值模型，专注于长线投资，利用PE、PB和股息率等指标进行均衡配置，适合汽车行业这类周期性板块，能有效识别低估时机并减少频繁操作，持仓天数352天占比15.40%，操作频率较低，有助于降低交易成本和市场干扰。与其他策略相比，如那些调整了卖出阈值或权重分配的策略，当前策略在收益与风险平衡方面更出色，确保了稳健的中长期投资表现。因此，综合考虑收益潜力、风险调整和行业适应性，当前策略是最适合的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-06-21 5492.33 buy 18.20720896231654 100000.0
2019-04-18 5750.03 sell 18.20720896231654 104691.99774958896
2022-04-25 6155.1594 buy 17.008819909617447 104691.99774958898
2022-06-15 8815.8618 sell 17.008819909617447 149947.4057042759
2022-09-30 7089.103 buy 21.151816485707133 149947.4057042759

策略参数

参数编号
d3b8d36faecfde769ad733533515792d
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
10
BB标准差
2.5
回测天数
2249
持仓天数
995
持仓率
44.24 %
年化收益率（不含分红）
9.89 %
夏普比率
0.39
最大回撤
27.91 %
卡玛比率
0.68
索提诺比率
0.47
波动率
20.25 %

策略说明

当前策略在年化收益率、夏普比率和Sortino比率方面表现最佳，分别为9.89%、38.72%和47.01%，显示出优秀的风险调整后收益能力。考虑到800汽车指数属于周期性较强的汽车行业，波动性较高，该策略的最大回撤为27.91%，在行业背景下处于合理范围，能够有效控制下行风险。持仓占比44.24%和持仓天数995天表明操作频率适中，既不过于频繁交易以增加成本，也不过于被动以错失机会，适合中长线投资风格。与其他策略相比，该策略在收益、风险和操作频率之间达到了较好的平衡，没有单一指标极端偏差，整体稳健性更强，因此是最合适的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-03-23 6099.36 buy 16.395162771175993 100000.0
2018-09-21 4968.94 sell 16.395162771175993 81466.58010020724
2018-11-23 4411.5 buy 18.466866168017056 81466.58010020724
2019-08-27 4628.93 sell 18.466866168017056 85481.8308111192
2020-02-03 4672.28 buy 18.29552826695301 85481.8308111192
2020-07-03 5356.73 sell 18.29552826695301 98004.20513343519
2021-03-24 7273.0955 buy 13.474895955021514 98004.20513343519
2021-04-19 8251.872 sell 13.474895955021514 111193.11663415529
2021-05-07 7771.8686 buy 14.307127713682046 111193.11663415529
2021-06-10 8962.3025 sell 14.307127713682046 128224.80647615189
2022-04-11 6764.1235 buy 18.956603390838723 128224.80647615188
2022-08-01 9454.3652 sell 18.956603390838723 179222.65140854762
2022-08-24 8513.3171 buy 21.052035217688253 179222.65140854762
2022-11-30 7631.5237 sell 21.052035217688253 160659.10569702255
2023-03-10 7144.2 buy 22.488047044738746 160659.10569702255
2023-07-03 8014.74 sell 22.488047044738746 180235.85017134942
2023-08-11 7691.2 buy 23.43403502331878 180235.85017134942