基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
000950 易方达沪深300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 易方达沪深300非银ETF联接A 场外基金
512070 易方达沪深300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金 易方达沪深300非银ETF 场内基金
007882 易方达沪深300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 易方达沪深300非银ETF联接C 场外基金

策略参数

参数编号
2382e2d8808d49ef63551ed700eec653
PE权重
0.334
PB权重
0.333
DRY权重
0.333
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2286
持仓天数
1112
持仓率
48.64 %
年化收益率（不含分红）
7.71 %
夏普比率
0.29
最大回撤
38.96 %
卡玛比率
0.44
索提诺比率
0.36
波动率
19.29 %

策略说明

当前策略在回测中表现出卓越的综合性能，年化收益率较高，同时夏普比率、Sortino比率和Calmar比率均领先，表明其风险调整后收益优势明显，波动率相对较低，最大回撤控制在与其他策略相当的水平。针对300非银指数，该指数涵盖保险、券商等周期性金融板块，行业特点使得基于估值的策略能有效利用PE、PB和股息率指标进行长线投资决策。当前策略采用等权重估值方法，平衡了各估值因素的权重，在长期回测中展现了稳健的收益增长和较低的操作频率，持仓占比适中，减少了频繁交易带来的成本和不稳定性。与其他策略相比，当前策略在保持中长线投资风格的同时，优化了收益与风险的权衡，更适合在金融板块波动环境中实现稳定回报，且策略参数设计合理，适应了指数类型的特性。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-06-19 8377.08 buy 11.937333772627216 100000.0
2019-04-03 11376.6827 sell 11.937333772627216 135807.25861517378
2020-05-25 9336.601 buy 14.545685160496177 135807.25861517378
2020-07-08 12965.953 sell 14.545685160496177 188598.6701437909
2021-03-19 10767.5724 buy 17.515430882432785 188598.6701437909
2023-05-08 9092.38 sell 17.515430882432785 159256.95344681418

策略参数

参数编号
a0c2a6f20da15a39048631c6d326c3d5
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
25
BB标准差
2.5
回测天数
2221
持仓天数
1171
持仓率
52.72 %
年化收益率（不含分红）
13.04 %
夏普比率
0.56
最大回撤
24.03 %
卡玛比率
0.89
索提诺比率
0.75
波动率
18.73 %

策略说明

当前策略针对300非银指数（金融行业），采用布林线模型进行中线估值，其年化收益率达13.04%，夏普比率高达55.76%，显示风险调整后收益优秀，适合金融行业通常的波动性和成长性；持仓占比52.72%和持仓天数1171天表明操作频率较低，符合中长线投资风格，减少频繁交易带来的成本和风险；波动率为18.73%，相对较低，有助于提供稳定回报。尽管最大回撤为24.03%，但考虑到金融行业指数可能面临较高波动，且该策略在收益和稳定性之间取得平衡，其他策略如低持仓策略（持仓占比约13-21%）虽然最大回撤更低（如8.68%），但收益率和夏普比率显著较低，且操作频繁，不符合中长线偏好；而其他高持仓策略如年化收益率13.81%的选项，其夏普比率和波动率略逊。综合指数数据指标和个人操作风格，当前策略在收益、风险调整表现和持仓稳健性方面表现最佳，最适合稳健的中长线投资。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-03-26 9447.02 buy 10.585348607285683 100000.0
2018-07-26 8319.62 sell 10.585348607285683 88066.07798014612
2018-12-21 7793.6439 buy 11.299730794750081 88066.07798014612
2019-02-12 8868.9933 sell 11.299730794750081 100217.23671044214
2019-05-06 10252.393 buy 9.775009279340164 100217.23671044214
2019-06-25 10889.0681 sell 9.775009279340164 106440.74172086698
2019-08-02 10354.8708 buy 10.279292110613971 106440.74172086698
2019-09-10 11266.4689 sell 10.279292110613971 115811.32487824766
2019-11-21 10264.7988 buy 11.282376511680644 115811.32487824766
2019-12-19 10877.0628 sell 11.282376511680644 122719.11785079529
2020-02-03 9939.6645 buy 12.346404433549571 122719.11785079529
2020-04-21 9621.9195 sell 12.346404433549571 118796.10957405707
2020-05-22 9253.3738 buy 12.838140135877477 118796.10957405707
2020-07-10 12660.4223 sell 12.838140135877477 162536.27566678825
2020-10-30 11183.6377 buy 14.533399599200916 162536.27566678825
2020-12-03 12480.9025 sell 14.533399599200916 181389.9433911657
2021-02-03 11146.9002 buy 16.27268030902131 181389.94339116573
2021-05-31 10763.7933 sell 16.27268030902131 175155.7672832855
2021-07-02 9782.2686 buy 17.90543425512621 175155.7672832855
2021-09-09 10450.2299 sell 17.90543425512621 187115.90442540415
2021-10-29 9571.8857 buy 19.54848922040556 187115.90442540415
2021-12-14 10019.775 sell 19.54848922040556 195871.4635783891
2022-01-14 9555.3586 buy 20.49859893048798 195871.4635783891
2022-06-13 8384.4845 sell 20.49859893048798 171870.18500439305
2022-07-14 7758.9178 buy 22.151308911198033 171870.18500439305
2022-09-13 7964.8236 sell 22.151308911198033 176431.26798680038
2022-09-16 7522.4517 buy 23.453958233696653 176431.26798680038
2022-11-16 7642.0158 sell 23.453958233696653 179235.51939444992
2023-03-09 7966.84 buy 22.49769286121598 179235.51939444992
2023-04-19 8594.57 sell 22.49769286121598 193357.99613422103
2023-06-26 7867.66 buy 24.576303009309125 193357.99613422103
2023-08-02 9171.55 sell 24.576303009309125 225402.79186502908
2023-10-10 8213.46 buy 27.443098507210006 225402.79186502908
2024-02-23 7687.32 sell 27.443098507210006 210963.88001644562
2024-03-22 7312.8 buy 28.848577838371842 210963.88001644562