基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
159586 南方中证全指计算机交易型开放式指数证券投资基金 南方中证全指计算机ETF 场内基金
021653 南方中证全指计算机交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 南方中证全指计算机ETF发起联接A 场外基金
021654 南方中证全指计算机交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 南方中证全指计算机ETF发起联接C 场外基金
021788 华安中证全指计算机指数型发起式证券投资基金 华安中证全指计算机指数发起式A 场外基金
021789 华安中证全指计算机指数型发起式证券投资基金 华安中证全指计算机指数发起式C 场外基金

策略参数

参数编号
5409d1300d89f6de2d6a097ac44424eb
PE权重
0.2
PB权重
0.3
DRY权重
0.5
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
1926
持仓天数
694
持仓率
36.03 %
年化收益率（不含分红）
18.31 %
夏普比率
0.92
最大回撤
16.74 %
卡玛比率
1.64
索提诺比率
1.05
波动率
16.03 %

策略说明

当前策略针对计算机指数，采用长线估值模型，专注于2年内的估值指标进行投资决策，适合中长线操作和较少交易频率。在回测数据中，该策略的年化收益率高达18.31%，夏普比率92.05%，Sortino比率104.65%，Calmar比率164.14%，所有风险调整后回报指标均最优，最大回撤保持在16.74%，与指数特性一致。计算机行业作为科技板块，通常具有高成长性和一定波动性，长线估值策略能有效识别价值低估时机，而高股息权重配置提供了额外防御性，平衡了行业风险。对比其他策略，当前策略在收益率和风险调整指标上全面领先，尽管持仓占比略高，但操作频率仍符合中长线投资风格，买卖阈值设置宽泛，减少了频繁交易，确保了策略的稳健性和可持续性。因此，选择此策略以实现在计算机指数上的最优风险收益平衡和长期增长潜力。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-12-25 5715.68 buy 17.49573104162584 100000.0
2019-03-12 8367.42 sell 17.49573104162584 146394.1298323209
2021-02-05 7750.31 buy 18.888809587270817 146394.1298323209
2022-01-18 8657.5 sell 18.888809587270817 163529.8690017971
2022-04-25 4991.11 buy 32.7642285988081 163529.8690017971
2023-01-20 7411.28 sell 32.7642285988081 242824.8721297745

策略参数

参数编号
5e7d21c89cac6127a71926ca5f9651d3
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
15
BB标准差
3.0
回测天数
2919
持仓天数
415
持仓率
14.22 %
年化收益率（不含分红）
10.59 %
夏普比率
0.58
最大回撤
16.25 %
卡玛比率
1.01
索提诺比率
0.36
波动率
12.37 %

策略说明

当前策略在年化收益率和夏普比率上表现突出，分别为10.59%和58.18%，表明其风险调整后收益优秀，这对于计算机行业这种通常波动较大的指数至关重要。最大回撤为16.25%，在行业常见波动范围内可控，同时波动率12.37%适中，有助于平衡风险与回报。持仓占比14.22%意味着操作频率适中，符合中长线操作偏好，避免频繁交易带来的成本和风险，适合追求稳健增长的风格。与其他策略相比，如那些有较低持仓占比但收益和夏普比率显著较低的策略，当前策略在收益和风险间取得了更好平衡；例如，策略2和3虽有较低回撤13.87%，但收益率仅7.83%和6.31%，夏普比率不足40%，可能无法充分利用市场机会。策略5和7持仓占比超过18%，操作频繁，不符合较少操作频率的要求。综合评估，当前策略以其较高的收益潜力、优秀的风险调整后指标和适中的操作频率，成为最适合计算机指数中线投资的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-07-27 11002.57 buy 9.088785620086943 100000.0
2016-08-22 11270.8 sell 9.088785620086943 102437.8849668759
2016-09-12 10836.32 buy 9.453198592038248 102437.8849668759
2016-10-14 10925.5 sell 9.453198592038248 103280.92121731388
2016-12-12 9968.09 buy 10.361154565951338 103280.92121731388
2017-02-15 9309.03 sell 10.361154565951338 96452.29868907799
2017-07-17 7570.02 buy 12.741353218231653 96452.29868907799
2017-08-04 7967.21 sell 12.741353218231653 101513.0367738274
2018-06-19 6753.87 buy 15.030351009691838 101513.0367738274
2018-07-26 6979.49 sell 15.030351009691838 104904.18456863408
2018-10-08 6000.74 buy 17.48187466356384 104904.18456863407
2018-11-08 5804.74 sell 17.48187466356384 101477.73713457555
2019-01-30 5639.63 buy 17.993687021059102 101477.73713457555
2019-03-14 7982.48 sell 17.993687021059102 143634.24677186387
2019-05-06 6999.48 buy 20.52070250530952 143634.24677186387
2019-06-28 7649.24 sell 20.52070250530952 156967.77843171378
2020-02-03 8238.82 buy 19.05221602507565 156967.77843171378
2020-02-11 9555.24 sell 19.05221602507565 182048.49665144386
2020-09-10 9697.96 buy 18.771834143618232 182048.49665144386
2020-10-14 9747.37 sell 18.771834143618232 182976.01297648007
2022-09-19 5828.6 buy 31.39278951660434 182976.01297648007
2022-10-25 6454.33 sell 31.39278951660434 202619.42316070487
2023-10-20 6281.59 buy 32.25607261230116 202619.42316070484
2023-11-21 6934.55 sell 32.25607261230116 223681.348333633