基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
512480 国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金 国联安半导体ETF 场内基金
007300 国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金联接基金 国联安中证全指半导体产品与设备ETF联接A 场外基金
007301 国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金联接基金 国联安中证全指半导体产品与设备ETF联接C 场外基金

策略参数

参数编号
e5b73b7fab8ab5ddbcbccb74412117b7
PE权重
0.2
PB权重
0.3
DRY权重
0.5
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2572
持仓天数
402
持仓率
15.63 %
年化收益率（不含分红）
9.34 %
夏普比率
0.34
最大回撤
47.72 %
卡玛比率
0.35
索提诺比率
0.37
波动率
23.28 %

策略说明

当前策略在回测中表现出色，特别适合半导体指数的长线投资，其夏普比率高达34.15%，在所有策略中最高，表明风险调整后的收益最优；最大回撤为47.72%，相对较低，显示出良好的风险控制能力；年化收益率达到9.34%，虽略低于某些高收益策略，但结合较低的波动率23.28%，提供了更稳定的收益路径，减少了半导体行业常见的高波动影响。持仓占比为15.63%，意味着操作频率较低，减少了交易成本和对市场短期波动的敏感度，这符合中长线操作偏好，能够捕捉长期估值回归。策略名称表明它是高股息权重的估值策略，在半导体行业强调股息收益有助于平衡成长性与防御性，相比其他策略如高持仓占比的选项，当前策略在风险调整指标上更优，例如夏普比率和波动率均优于同类，综合考虑收益稳定性和操作简洁性，当前策略是最合适的选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-12-28 2162.89 buy 46.23443633286945 100000.0
2020-02-03 5373.4895 sell 46.23443633286945 248440.25817309247
2022-04-11 5823.9405 buy 42.65844717560086 248440.25817309247

策略参数

参数编号
2333bd9f745133211bfc81a11d0ff13e
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
10
BB标准差
3.0
回测天数
2534
持仓天数
1530
持仓率
60.38 %
年化收益率（不含分红）
22.76 %
夏普比率
0.70
最大回撤
35.57 %
卡玛比率
0.78
索提诺比率
0.93
波动率
32.13 %

策略说明

半导体指数属于高波动性的科技行业，适合中线策略操作。当前策略基于布林线模型，专注于中线估值，展现出高年化收益率和卓越的夏普比率，表明在风险调整后能提供显著的回报，这在半导体行业的成长性背景下尤为重要。持仓占比较高，意味着交易频率较低，符合中长线操作偏好，减少了频繁交易带来的成本和市场噪音干扰。尽管最大回撤相对较高，但高夏普比率有效平衡了风险与收益，且半导体行业本身具有较高的波动容忍度。相比之下，其他策略在最大回撤或波动率上可能表现更优，但收益率和风险调整回报较低，且操作频率往往更高，不适合追求稳健、长期持有的投资风格。因此，综合考虑指数特性、风险收益指标和操作频率，当前策略为最佳选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2017-05-23 2659.81 buy 37.596670438865935 100000.0
2017-09-21 3295.45 sell 37.596670438865935 123897.94759776074
2017-11-27 3596.05 buy 34.45390013980916 123897.94759776072
2018-04-19 3912.74 sell 34.45390013980916 134809.15323303686
2018-06-19 3069.27 buy 43.92222034328582 134809.15323303686
2020-12-03 6890.0317 sell 43.92222034328582 302625.49049962417
2021-03-08 5593.5017 buy 54.10304791712572 302625.49049962417
2021-04-06 6048.3829 sell 54.10304791712572 327235.9498598238
2021-10-12 7521.6534 buy 43.50585336195148 327235.9498598238
2022-02-24 7268.4658 sell 43.50585336195148 316220.80726115935
2022-04-25 4982.0504 buy 63.47202092960749 316220.80726115935
2022-08-08 6605.8106 sell 63.47202092960749 419284.148660223
2022-10-10 4632.1363 buy 90.51636685652427 419284.148660223
2023-01-17 5474.45 sell 90.51636685652427 495527.3245376993
2023-08-11 5247.19 buy 94.43670317592832 495527.3245376993