基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
561360 国泰中证油气产业交易型开放式指数证券投资基金 国泰中证油气产业ETF 场内基金
020405 国泰中证油气产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰中证油气产业ETF发起联接A 场外基金
020406 国泰中证油气产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰中证油气产业ETF发起联接C 场外基金
021619 天弘中证油气产业指数型发起式证券投资基金 天弘中证油气产业指数发起A 场外基金
561570 华泰柏瑞中证油气产业交易型开放式指数证券投资基金 油气基金 场内基金
021620 天弘中证油气产业指数型发起式证券投资基金 天弘中证油气产业指数发起C 场外基金
023832 华泰柏瑞中证油气产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华泰柏瑞中证油气产业ETF发起式联接A 场外基金
023833 华泰柏瑞中证油气产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华泰柏瑞中证油气产业ETF发起式联接C 场外基金

策略参数

参数编号
573c052f1f540922a2ead74ae48075c4
PE权重
0.3
PB权重
0.4
DRY权重
0.3
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
1926
持仓天数
744
持仓率
38.63 %
年化收益率（不含分红）
11.42 %
夏普比率
0.57
最大回撤
17.28 %
卡玛比率
1.29
索提诺比率
0.55
波动率
14.75 %

策略说明

当前策略针对油气产业指数，采用基于PE、PB和股息率权重的估值模型，专注于长线投资，有效适应了油气行业的周期性特点。在回测数据中，该策略表现突出，年化收益率达到11.42%，为所有策略中最优，同时波动率低至14.75%，最大回撤控制在17.28%，夏普比率高达56.50%，显示出卓越的风险调整后收益。持仓占比约为38.63%，意味着操作频率较低，符合中长线投资风格，有助于减少交易成本和市场噪音影响。与其他策略相比，当前策略在收益率、波动性、回撤控制和夏普比率等多个维度实现了最佳平衡，例如一些策略虽然收益率相近但回撤较高，或夏普比率和波动率表现不足。油气产业作为能源相关指数，估值策略能够稳健捕捉价值机会，而当前策略在价值防御和成长型策略中综合优势明显，确保了在高收益的同时保持低风险，从而成为最适合操作的策略。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2020-07-16 1349.28 buy 74.11360132811573 100000.0
2021-02-22 1447.48 sell 74.11360132811573 107277.95565042096
2021-03-26 1371.55 buy 78.21658390173232 107277.95565042096
2021-04-09 1391.45 sell 78.21658390173232 108834.46567006545
2021-04-21 1363.47 buy 79.82167973630915 108834.46567006545
2021-09-13 1877.97 sell 79.82167973630915 149902.7198943965
2022-04-18 1663.62 buy 90.10634633774329 149902.7198943965
2023-04-17 1963.8 sell 90.10634633774329 176950.84293806026

策略参数

参数编号
7651498fd5d944d3bb5ccd8f4d49bfce
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
30
BB标准差
2.5
回测天数
2919
持仓天数
1538
持仓率
52.69 %
年化收益率（不含分红）
12.50 %
夏普比率
0.62
最大回撤
17.71 %
卡玛比率
1.01
索提诺比率
0.70
波动率
14.97 %

策略说明

在油气产业这一周期性较强、波动性较高的行业中，选择稳健的投资策略至关重要。当前策略展现出较低的最大回撤17.71%，结合相对合理的年化收益率12.50%，提供了出色的风险调整后收益，夏普比率达到62.32%，Calmar比率高达101.14%，表明每单位风险带来的回报较高。波动率为14.97%，在策略中处于较低水平，有助于减少投资组合的波动性。与其他策略相比，虽然某些策略如年化收益率稍高，但最大回撤显著增大至21.64%或更高，增加了潜在风险。考虑到油气市场的固有波动性，当前策略通过平衡收益与风险，更适合追求中长线操作的投资者，持仓占比52.69%也反映了适度的交易频率，避免过度频繁的调整。整体而言，该策略在收益率、波动控制和回撤管理方面表现均衡，能够在该行业中提供更可靠的投资路径。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-09 2044.25 buy 48.917695976519504 100000.0
2016-07-08 2198.02 sell 48.917695976519504 107522.0741103094
2017-03-10 2513.33 buy 42.78072282999423 107522.0741103094
2017-08-02 2340.25 sell 42.78072282999423 100117.586602894
2017-09-25 2309.52 buy 43.349954364064395 100117.586602894
2017-11-10 2316.44 sell 43.349954364064395 100417.56828709332
2017-11-17 2227.78 buy 45.075172722213736 100417.56828709332
2017-12-28 2282.82 sell 45.075172722213736 102898.50579372396
2018-02-06 2170.69 buy 47.403593232439434 102898.50579372396
2018-05-11 2123.11 sell 47.403593232439434 100643.0428277245
2018-06-19 1800.68 buy 55.891686933672 100643.0428277245
2018-08-01 1848.95 sell 55.891686933672 103340.93455601284
2018-10-18 1803.53 buy 57.29926009326867 103340.93455601284
2019-03-08 1859.67 sell 57.29926009326867 106557.71501764895
2019-05-06 1761.07 buy 60.50737052908116 106557.71501764895
2019-09-18 1589.48 sell 60.50737052908116 96175.25530856392
2019-11-11 1468.43 buy 65.49529450403759 96175.25530856392
2019-12-20 1484.29 sell 65.49529450403759 97214.01067939795
2020-02-03 1357.26 buy 71.62519390492459 97214.01067939795
2020-03-10 1504.45 sell 71.62519390492459 107756.5229702638
2020-03-23 1340.88 buy 80.36254024988351 107756.5229702638
2020-07-15 1350.53 sell 80.36254024988351 108532.02148367517
2020-09-07 1355.04 buy 80.09506839921713 108532.02148367517
2020-11-26 1404.72 sell 80.09506839921713 112511.14448174828
2021-01-25 1267.99 buy 88.73188627808443 112511.14448174828
2021-02-26 1401.42 sell 88.73188627808443 124350.6400678331
2021-07-19 1422.89 buy 87.39301004844583 124350.6400678331
2021-09-17 1976.22 sell 87.39301004844583 172707.81431793963
2021-10-28 1653.84 buy 104.42836932105865 172707.81431793963
2021-12-20 1649.2 sell 104.42836932105865 172223.26668428993
2022-01-25 1611.29 buy 106.88533205337956 172223.26668428993
2022-02-25 1759.03 sell 106.88533205337956 188014.50564185623
2022-03-15 1565.04 buy 120.13399379048218 188014.50564185623
2022-06-01 1695.57 sell 120.13399379048218 203695.59585132787
2022-10-31 1644.34 buy 123.87681127463169 203695.59585132787
2022-12-01 1771.85 sell 123.87681127463169 219491.12805695616
2022-12-19 1647.95 buy 133.1904050832587 219491.12805695616
2023-01-30 1753.21 sell 133.1904050832587 233510.75009602
2023-05-24 1790.23 buy 130.43617305933873 233510.75009601997
2023-07-18 1872.26 sell 130.43617305933873 244210.42937207752
2023-08-21 1818.45 buy 134.29592750533558 244210.4293720775
2024-01-29 1747.22 sell 134.29592750533558 234644.53045587245
2024-02-05 1682.83 buy 139.4344826606802 234644.53045587245
2024-02-26 1839.74 sell 139.4344826606802 256523.1951301598