基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
159611 广发中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金 广发中证全指电力ETF 场内基金
561560 华泰柏瑞中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金 电力ETF 场内基金
561700 博时中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金 博时中证全指电力公用事业ETF 场内基金
562350 银华中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金 电力 场内基金
016185 广发中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 广发中证全指电力ETF发起式联接A 场外基金
016186 广发中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 广发中证全指电力ETF发起式联接C 场外基金
017481 博时中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 博时中证全指电力ETF发起式联接A 场外基金
017482 博时中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 博时中证全指电力ETF发起式联接C 场外基金
560580 南方中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金 南方中证全指电力公用事业ETF 场内基金
018172 华泰柏瑞中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华泰柏瑞中证全指电力ETF发起式联接A 场外基金
018173 华泰柏瑞中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华泰柏瑞中证全指电力ETF发起式联接C 场外基金
021752 南方中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 南方中证全指电力公用事业ETF发起联接A 场外基金
021753 南方中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 南方中证全指电力公用事业ETF发起联接C 场外基金

策略参数

参数编号
720b23d36df7eb944a3a51107ffc6c90
PE权重
0.3
PB权重
0.4
DRY权重
0.3
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2286
持仓天数
686
持仓率
30.01 %
年化收益率（不含分红）
7.23 %
夏普比率
0.33
最大回撤
15.06 %
卡玛比率
1.11
索提诺比率
0.29
波动率
11.78 %

策略说明

当前策略基于电力指数的长线估值模型，采用价值防御型配置，在回测中展现出优秀的风险调整收益。年化收益率达到7.23%，虽略低于最高收益策略，但最大回撤仅为15.06%，是所有策略中最低的，显著降低了投资风险。夏普比率为33.49%和Calmar比率为111.44%，均表现突出，表明在单位风险下收益较高，适合中长线操作的稳健风格。电力指数作为公用事业行业，通常具有稳定性和防御性，当前策略的价值防御特性与之匹配良好，增强了策略的适用性和可靠性。其他策略如高收益率策略虽有更高年化收益，但最大回撤高达25.72%，增加了波动风险，不符合低操作频率的偏好。综合考虑指标均衡性、行业特性和回测风格，当前策略在收益与风险间取得最佳平衡，是电力指数量化操作的首选。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2019-10-31 2090.92 buy 47.82583743041341 100000.0
2021-09-16 2867.22 sell 47.82583743041341 137127.1975972299
2023-12-19 2531.45 buy 54.16942763919095 137127.1975972299

策略参数

参数编号
57603222f5649eb8187c68ba7b3a2791
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
20
BB标准差
3.0
回测天数
2235
持仓天数
1176
持仓率
52.62 %
年化收益率（不含分红）
18.12 %
夏普比率
1.01
最大回撤
12.33 %
卡玛比率
2.05
索提诺比率
1.08
波动率
14.26 %

策略说明

当前策略在电力指数（H30199）的回测中表现出色，年化收益率达到18.12%，夏普比率高达100.55%，表明其在风险调整后收益方面优于其他策略，能够有效平衡收益与风险。最大回撤为12.33%，在可接受范围内，且波动率相对较低为14.26%，显示了良好的稳定性，适合电力行业作为公用事业板块的防御性和稳定增长特性。持仓占比52.62%，意味着策略持仓时间较长，操作频率较低，这符合中长线投资的偏好，减少了频繁交易带来的成本和市场冲击。其他策略虽然在收益率或持仓占比上略有优势，但在夏普比率和综合风险指标上不如当前策略全面优秀，尤其是夏普比率作为关键风险调整指标，当前策略表现突出，确保了在电力指数中线操作中的稳健性。因此，综合考虑指数数据指标和个人风格倾向，当前策略提供了最佳的整体表现，适合作为长期操作的量化策略。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-04-20 2219.82 buy 45.04869764215116 100000.0
2018-05-24 2339.09 sell 45.04869764215116 105372.95816777936
2018-06-19 2124.7 buy 49.59427597673995 105372.95816777936
2018-07-25 2210.08 sell 49.59427597673995 109607.31745067342
2018-10-11 1965.22 buy 55.77356095026176 109607.31745067342
2019-01-09 2055.11 sell 55.77356095026176 114620.80284449246
2019-01-31 2053.68 buy 55.81239669495368 114620.80284449246
2019-02-14 2124.63 sell 55.81239669495368 118580.69238999943
2019-04-26 2257.55 buy 52.526275116829936 118580.69238999943
2019-12-18 2124.66 sell 52.526275116829936 111600.47568972388
2020-01-23 1842.34 buy 60.575396338202445 111600.47568972388
2020-03-06 1959.25 sell 60.575396338202445 118682.34527562314
2020-03-16 1889.55 buy 62.809846405558545 118682.34527562314
2020-07-10 2090.73 sell 62.809846405558545 131318.4301754934
2020-09-24 2029.99 buy 64.68920052586141 131318.4301754934
2020-11-27 2131.27 sell 64.68920052586141 137870.15240475265
2020-12-11 2036.91 buy 67.68593232138515 137870.15240475265
2020-12-29 2160.47 sell 67.68593232138515 146233.42620238298
2021-02-02 2044.08 buy 71.53997211576014 146233.42620238298
2021-03-17 2297.21 sell 71.53997211576014 164342.33934404535
2021-06-16 2265.43 buy 72.54355214861874 164342.33934404535
2021-09-07 2849.0 sell 72.54355214861874 206676.5800714148
2022-03-15 2595.4139 buy 79.63145303005999 206676.58007141482
2022-07-06 2827.8236 sell 79.63145303005999 225183.70218069517
2022-08-02 2544.1228 buy 88.51133372205743 225183.70218069517
2022-08-22 2857.899 sell 88.51133372205743 252956.4521329342
2022-09-16 2618.5351 buy 96.60227664427114 252956.4521329342
2022-11-24 2660.5931 sell 96.60227664427114 257019.35068403897
2023-03-27 2578.83 buy 99.66510033000972 257019.35068403897
2023-04-18 2693.62 sell 99.66510033000972 268459.9075509208
2023-07-20 2720.93 buy 98.66476078065985 268459.9075509208
2023-12-13 2574.78 sell 98.66476078065985 254040.05276282737
2024-01-22 2484.18 buy 102.26314226941179 254040.05276282737
2024-02-20 2711.03 sell 102.26314226941179 277238.44658664346