基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
515230 国泰中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金 国泰中证全指软件ETF 场内基金
012636 国泰中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 国泰中证全指软件ETF联接A 场外基金
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023255 汇添富中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接 基金 汇添富中证全指软件ETF发起式联接C 场外基金

策略参数

参数编号
6bd99c9f813d7e22c9efd8a13f9c6776
PE权重
0.334
PB权重
0.333
DRY权重
0.333
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2286
持仓天数
1745
持仓率
76.33 %
年化收益率（不含分红）
15.75 %
夏普比率
0.52
最大回撤
43.37 %
卡玛比率
0.53
索提诺比率
0.70
波动率
31.16 %

策略说明

当前策略针对软件指数采用估值模型，展现出优异的综合表现。在回测期内，该策略实现了最高的年化收益率和夏普比率，表明其在风险调整后的收益能力突出，这对于成长型的软件行业尤为重要，能够有效捕捉长期价值机会。虽然波动率相对较高，但高夏普比率表明风险补偿充分，最大回撤与其他策略相似，处于可接受范围，符合稳健投资要求。从操作风格来看，该策略的持仓占比和持仓天数均显著较高，意味着交易频率较低，减少了频繁操作带来的成本和不确定性，非常契合中长线投资的偏好。与其他策略相比，其他策略可能在波动率或最大回撤上略有优势，但当前策略在收益潜力、风险调整后收益和操作便利性方面提供了更全面的优势，通过均衡的参数设置平衡了收益与风险，更适合长期持有以实现稳定增值。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-01-31 9970.37 buy 10.029718054595767 100000.0
2018-05-10 12147.68 sell 10.029718054595767 121837.8054174519
2018-06-19 10088.34 buy 12.077091515299038 121837.8054174519
2021-02-25 17311.7213 sell 12.077091515299038 209075.24242745165
2021-05-07 16351.1261 buy 12.786595929160601 209075.24242745165
2021-07-14 19353.9246 sell 12.786595929160601 247470.8135036412
2021-09-02 16968.3627 buy 14.584248219991265 247470.8135036412
2023-04-21 17737.18 sell 14.584248219991265 258683.43584266468
2024-01-10 11697.27 buy 22.114855504118882 258683.43584266468

策略参数

参数编号
07988523bbd1b2871d7a7b78d369da21
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
15
BB标准差
3.0
回测天数
2242
持仓天数
155
持仓率
6.91 %
年化收益率（不含分红）
11.64 %
夏普比率
0.73
最大回撤
7.38 %
卡玛比率
2.74
索提诺比率
0.46
波动率
10.96 %

策略说明

当前策略针对软件指数（H30202），该指数属于科技行业，通常具有高增长潜力但伴随较高波动性。在评估所有策略时，当前策略在风险调整后收益方面表现突出，年化收益率为11.64%，虽非最高，但最大回撤仅7.38%，夏普比率高达73.28%，波动率低至10.96%，Calmar比率极高为273.84%，显示出优秀的风险管理和稳定回报能力。这些指标意味着在当前软件指数的波动环境中，能有效控制下行风险，提供可预测的收益。从操作风格看，持仓占比仅为6.91%，表明交易频率较低，适合中长线投资偏好，减少频繁操作带来的市场噪音和交易成本。相比之下，其他策略虽有更高年化收益率，如18.62%或16.87%，但最大回撤达29.72%以上，波动率超过20%，夏普比率相对较低，风险较高，不符合稳健操作和较少交易频率的需求。因此，当前策略在综合指数特性、风险指标和操作风格上达到最佳平衡，更适合长期持有和低干预的投资方式。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-06-19 10088.34 buy 9.912433561914051 100000.0
2018-07-23 11149.0 sell 9.912433561914051 110513.72178177976
2018-10-11 8759.48 buy 12.616470587498318 110513.72178177976
2018-11-02 9418.11 sell 12.616470587498318 118823.3078048238
2019-05-06 11556.89 buy 10.281598925387696 118823.30780482381
2019-06-20 13122.84 sell 10.281598925387696 134923.77764203466
2020-02-03 14251.8 buy 9.467139423934848 134923.77764203466
2020-02-24 18967.79 sell 9.467139423934848 179570.71249391718
2020-09-09 18273.07 buy 9.827068603902747 179570.71249391718
2020-10-12 20007.35 sell 9.827068603902747 196613.6010322936