基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
005561 创金合信中证红利低波动指数发起式证券投资基金 创金合信中证红利低波动指数A 场外基金
005562 创金合信中证红利低波动指数发起式证券投资基金 创金合信中证红利低波动指数C 场外基金
512890 华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金 红利低波 场内基金
007467 华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金联接基金 华泰柏瑞中证红利低波ETF联接C 场外基金
007466 华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金联接基金 华泰柏瑞中证红利低波ETF联接A 场外基金
563020 易方达中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金 易方达中证红利低波动ETF 场内基金
159547 华夏中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金 华夏中证红利低波动ETF 场内基金
159525 富国中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金 富国中证红利低波动ETF 场内基金
020602 易方达中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 易方达中证红利低波动ETF联接发起式A 场外基金
560150 泰康中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金 红利TK 场内基金
020603 易方达中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 易方达中证红利低波动ETF联接发起式C 场外基金
021482 华夏中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏中证红利低波动ETF发起式联接A 场外基金
019911 华安中证红利低波动指数型发起式证券投资基金 华安中证红利低波动指数发起式A 场外基金
021483 华夏中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 华夏中证红利低波动ETF发起式联接C 场外基金
560890 新华中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金 新华中证红利低波动ETF 场内基金
019912 华安中证红利低波动指数型发起式证券投资基金 华安中证红利低波动指数发起式C 场外基金
021707 富国中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 富国中证红利低波动ETF发起式联接A 场外基金
021415 泰康中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金联接基金 泰康红利低波ETF联接A 场外基金
021708 富国中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 富国中证红利低波动ETF发起式联接C 场外基金
022678 华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金联接基金 华泰柏瑞中证红利低波ETF联接I 场外基金
022900 创金合信中证红利低波动指数发起式证券投资基金 创金合信中证红利低波动指数Y 场外基金
022951 华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金联接基金 华泰柏瑞中证红利低波ETF联接Y 场外基金
021418 泰康中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金联接基金 泰康红利低波ETF联接C 场外基金
023613 中欧中证红利低波动指数证券投资基金 中欧中证红利低波动指数A 场外基金
023614 中欧中证红利低波动指数证券投资基金 中欧中证红利低波动指数C 场外基金
024630 兴银中证红利低波动指数发起式证券投资基金 兴银中证红利低波动指数发起A 场外基金
024631 兴银中证红利低波动指数发起式证券投资基金 兴银中证红利低波动指数发起C 场外基金
563690 永赢中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金 红利低波ETF永赢 场内基金

策略参数

参数编号
2f126d786d4b09079d999250a2c42e76
PE权重
0.2
PB权重
0.3
DRY权重
0.5
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2919
持仓天数
2460
持仓率
84.28 %
年化收益率（不含分红）
8.83 %
夏普比率
0.38
最大回撤
22.96 %
卡玛比率
0.66
索提诺比率
0.48
波动率
15.95 %

策略说明

选择当前策略的原因在于其卓越的风险调整后收益表现，年化收益率达到8.83%，在所有策略中最高，同时夏普比率为37.91%也位列第一，这表明在当前市场环境下能有效平衡收益与风险。指数为红利低波，注重稳定性和股息收入，属于低波动高股息类型，当前策略采用高股息配置，强调股息率权重，契合指数特性以实现长期稳健增长。持仓占比为84.28%，意味着大部分时间持有仓位，交易频率较低，符合中长线投资风格，减少了不必要的交易成本和市场冲击。与其他策略相比，当前策略在保持高持仓的同时，最大回撤与所有策略相同为22.96%，但通过更高的收益率和夏普比率，提供了更优的Calmar比率和Sortino比率，进一步强化了下行风险控制能力。此外，波动率控制在15.95%的较低水平，适合红利低波指数的稳健需求。总体而言，当前策略在收益性、风险控制和操作频率上达到了最佳平衡，是操作该指数的理想选择，既满足了长期投资偏好，又提升了整体绩效。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-06 6763.759 buy 14.784678164908005 100000.0
2018-03-26 8785.082 sell 14.784678164908005 129884.61002232635
2018-07-04 7663.036 buy 16.94949756497638 129884.61002232633
2023-05-10 10604.27 sell 16.94949756497638 179737.04854335208
2023-12-11 9618.38 buy 18.68683172668912 179737.04854335208

策略参数

参数编号
0f8ec9f999eac1a7e828cfcd153a2251
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
30
BB标准差
2.5
回测天数
2919
持仓天数
1257
持仓率
43.06 %
年化收益率（不含分红）
10.31 %
夏普比率
0.58
最大回撤
17.71 %
卡玛比率
0.92
索提诺比率
0.55
波动率
11.85 %

策略说明

当前策略在红利低波指数上表现优异，年化收益率达到10.31%，夏普比率高达58.04%，这是评估风险调整后收益的关键指标，显示其在控制风险的同时获取了较高回报。波动率为11.85%，在低波动指数背景下保持了稳定性，最大回撤17.71%处于合理范围，符合稳健投资需求。与其他策略相比，当前策略在夏普比率上显著领先，同时收益率也较高，尽管波动率略高于部分策略，但综合风险收益比更优。红利低波指数具有低波动和高股息特性，适合中长线操作，当前策略基于布林线模型，通过中线估值捕捉市场机会，持仓占比43.06%意味着操作频率适中，减少了交易成本和对市场波动的敏感度，符合较少操作的个人风格。整体来看，当前策略在收益、风险和操作效率上实现了最佳平衡，是红利低波指数下的理想选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-09 6785.439 buy 14.737439979933502 100000.0
2016-07-05 6982.751 sell 14.737439979933502 102907.87375732065
2016-09-26 7328.124 buy 14.042867418362551 102907.87375732065
2016-10-26 7562.239 sell 14.042867418362551 106195.51966297059
2017-05-10 8037.488 buy 13.212526060750646 106195.51966297059
2017-06-05 8399.311 sell 13.212526060750646 110976.11547984957
2017-08-11 8585.356 buy 12.926210104723621 110976.11547984957
2017-10-31 9036.338 sell 12.926210104723621 116805.60356529804
2017-12-01 8976.795 buy 13.011949539373244 116805.60356529805
2018-01-25 9852.99 sell 13.011949539373244 128206.60869194918
2018-02-09 8816.907 buy 14.540995917496826 128206.60869194918
2018-05-11 8835.604 sell 14.540995917496826 128478.48169261862
2018-06-15 8296.463 buy 15.485934390669689 128478.48169261862
2018-10-08 7487.8579 sell 15.485934390669689 115956.47616605772
2018-10-11 7175.7601 buy 16.1594694569092 115956.4761660577
2018-11-20 7363.2941 sell 16.1594694569092 118986.92611118972
2019-05-06 8221.7796 buy 14.47216197709675 118986.92611118972
2019-06-25 8195.2107 sell 14.47216197709675 118602.41668683644
2019-08-02 7816.8178 buy 15.172723699257316 118602.41668683644
2019-09-10 8068.4147 sell 15.172723699257316 122419.82693412612
2019-11-15 7917.8929 buy 15.461162266305234 122419.82693412612
2019-12-23 8206.711 sell 15.461162266305234 126885.29044367209
2020-01-23 7345.4594 buy 17.273976144183997 126885.2904436721
2020-05-14 7517.2804 sell 17.273976144183997 129853.32229874193
2020-09-09 8140.52 buy 15.951477583587033 129853.32229874193
2020-11-25 8762.1655 sell 15.951477583587033 139769.48655692965
2020-12-22 8221.0717 buy 17.001370582491045 139769.48655692965
2021-02-26 8556.6456 sell 17.001370582491045 145474.70278864144
2021-07-08 8720.0273 buy 16.682826530673985 145474.70278864144
2021-09-16 9586.1926 sell 16.682826530673985 159924.78823543063
2021-10-27 8604.876 buy 18.585368137255042 159924.7882354306
2021-12-14 8858.7524 sell 18.585368137255042 164643.17459079163
2022-03-15 8732.4123 buy 18.85426030454284 164643.17459079163
2022-04-07 9901.7621 sell 18.85426030454284 186690.40010705675
2022-06-22 9320.3691 buy 20.03036554711731 186690.40010705678
2022-08-31 9291.2854 sell 20.03036554711731 186107.84296459408
2022-10-24 8769.6638 buy 21.221776251513095 186107.84296459408
2022-11-28 9378.7339 sell 21.221776251513095 199033.3923482808
2023-06-20 9678.32 buy 20.56486997209028 199033.3923482808
2023-08-02 9995.13 sell 20.56486997209028 205548.5488041387
2023-10-19 9592.96 buy 21.427020315329024 205548.5488041387
2024-01-10 9668.83 sell 21.427020315329024 207174.21683546272
2024-01-22 9390.53 buy 22.062036630037145 207174.21683546272
2024-01-30 9934.89 sell 22.062036630037145 219183.90709538973