基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
563700 易方达中证红利价值交易型开放式指数证券投资基金 易方达中证红利价值ETF 场内基金
024564 易方达中证红利价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 易方达中证红利价值ETF联接A 场外基金
024565 易方达中证红利价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 易方达中证红利价值ETF联接C 场外基金

策略参数

参数编号
4cb4c219defca6c356cad77bd6490d49
PE权重
0.2
PB权重
0.3
DRY权重
0.5
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
1926
持仓天数
896
持仓率
46.52 %
年化收益率（不含分红）
6.16 %
夏普比率
0.23
最大回撤
20.71 %
卡玛比率
0.90
索提诺比率
0.24
波动率
14.27 %

策略说明

当前策略针对红利价值指数，该指数强调股息收益和估值优势，属于价值型投资领域。在评估多个估值模型策略后，当前策略展现出卓越的综合表现，其年化收益率达到6.16%，在提供策略中最高，同时夏普比率高达22.70%，表明风险调整后的回报优异。Sortino比率和Calmar比率也处于领先水平，反映了下行风险控制良好，波动率较低为14.27%，有助于稳定投资体验，而最大回撤与其他策略相同为20.71%，显示了一致的风险暴露。策略持仓占比约46.5%，操作频率适中，符合中长线投资偏好，减少不必要的交易。其他策略如等权重或成长型策略在收益率或风险指标上略有不足，例如一些策略收益率较低或波动率较高，而当前的高股息策略与指数特性高度匹配，权重设置合理，通过估值阈值优化买卖点，实现在估值低时买入、高时卖出，从而在长期回测中实现稳健增长。因此，当前策略在收益性、风险管理和风格契合度上均表现最佳，是操作红利价值指数的理想选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2020-11-25 7608.77 buy 13.142728719622225 100000.0
2023-05-10 9208.05 sell 13.142728719622225 121018.90318671742
2023-11-06 8160.51 buy 14.82982107573147 121018.90318671742

策略参数

参数编号
b0ec738838f2727429ba83a94edf5828
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
30
BB标准差
2.0
回测天数
2919
持仓天数
1018
持仓率
34.87 %
年化收益率（不含分红）
11.54 %
夏普比率
0.66
最大回撤
17.59 %
卡玛比率
0.98
索提诺比率
0.59
波动率
12.29 %

策略说明

当前策略在布林线模型中表现卓越，针对红利价值指数（H30270），该指数属于价值型投资，专注于稳定收益和长期增长，适合中长线操作。策略年化收益率为11.54%，接近最高水平，同时夏普比率高达65.70%，显示出优秀的风险调整后收益，波动率为12.29%相对较低，有助于控制投资风险并平滑回报。最大回撤为17.59%，与其他策略相近，但结合高夏普比率，表明策略在下跌市场中有较好的抵御能力。操作频率方面，持仓占比为34.87%，持仓天数1018天，意味着交易次数较少，符合较少操作频率的偏好，减少交易成本和对市场短期波动的依赖。相比之下，其他策略中有的收益率略高但夏普比率较低或波动率较高，有的持仓占比过高或过低可能导致频繁操作或收益不稳定。该策略基于30天布林线，适合中线估值，能有效利用指数的价值特性捕捉低估机会。综合考虑收益性、风险指标和操作风格，当前策略在红利价值指数上提供了最佳的平衡，适合稳健的中长线投资。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2016-05-06 6439.44 buy 15.529300684531576 100000.0
2016-07-04 6651.37 sell 15.529300684531576 103291.12469407279
2016-09-26 6911.26 buy 14.94533915582293 103291.12469407279
2016-10-21 7139.38 sell 14.94533915582293 106700.45546229911
2017-05-08 7491.32 buy 14.243211538460393 106700.45546229911
2017-05-31 7801.64 sell 14.243211538460393 111120.40886691415
2017-08-11 7864.53 buy 14.12931336862014 111120.40886691415
2017-09-15 8054.69 sell 14.12931336862014 113807.23909709095
2017-12-07 8062.93 buy 14.11487376141067 113807.23909709095
2018-01-02 8326.5 sell 14.11487376141067 117527.49637438596
2018-02-09 8070.68 buy 14.562279309102324 117527.49637438596
2018-05-08 8087.6 sell 14.562279309102324 117773.89014029596
2018-06-15 7585.41 buy 15.5263710386513 117773.89014029596
2018-09-21 6932.16 sell 15.5263710386513 107631.288259297
2018-10-11 6467.46 buy 16.641972004356735 107631.28825929701
2018-11-16 6835.96 sell 16.641972004356735 113763.85494290246
2018-12-21 6516.47 buy 17.457895907278395 113763.85494290244
2019-01-17 6715.64 sell 17.457895907278395 117240.94407075508
2019-05-06 7421.41 buy 15.797664334776691 117240.94407075508
2019-06-20 7353.7 sell 15.797664334776691 116171.28421864734
2019-08-01 6976.61 buy 16.651537669247293 116171.28421864736
2019-09-06 7091.68 sell 16.651537669247293 118087.37665824765
2019-11-13 6835.99 buy 17.274363575465685 118087.37665824767
2019-11-25 7042.72 sell 17.274363575465685 121658.5058402037
2020-01-23 6370.11 buy 19.09833673833006 121658.50584020371
2020-03-05 7017.23 sell 19.09833673833006 134017.42151031186
2020-03-16 6446.26 buy 20.7899497554104 134017.42151031186
2020-04-29 6672.77 sell 20.7899497554104 138726.55302940987
2020-06-29 6542.49 buy 21.203938107572174 138726.55302940987
2020-07-01 6891.22 sell 21.203938107572174 146121.00236566353
2020-09-09 7077.13 buy 20.64692924471693 146121.00236566353
2020-11-05 7304.88 sell 20.64692924471693 150823.34050114782
2020-12-16 7266.61 buy 20.75566742967461 150823.34050114782
2021-01-19 7202.7 sell 20.75566742967461 149496.8457957173
2021-01-28 6877.56 buy 21.73690172033647 149496.8457957173
2021-02-18 7432.02 sell 21.73690172033647 161549.08832357507
2021-04-30 7708.12 buy 20.958299601404114 161549.08832357507
2021-05-07 7874.22 sell 20.958299601404114 165030.2618873683
2021-05-20 7607.42 buy 21.693328603832615 165030.2618873683
2021-06-03 7775.78 sell 21.693328603832615 168682.55069110956
2021-06-17 7562.84 buy 22.304127905801202 168682.55069110956
2021-08-11 7601.46 sell 22.304127905801202 169543.93611083162
2021-10-28 7544.55 buy 22.47237225690487 169543.93611083162
2021-12-07 7709.75 sell 22.47237225690487 173256.37200767233
2022-03-14 7308.77 buy 23.70527079216781 173256.37200767233
2022-03-30 8401.93 sell 23.70527079216781 199170.02582683848
2022-06-22 8067.84 buy 24.686908246425123 199170.02582683848
2022-07-01 8256.1 sell 24.686908246425123 203817.58317331047
2022-07-11 8023.04 buy 25.40403427794333 203817.58317331047
2022-08-19 7962.47 sell 25.40403427794333 202278.86081709544
2022-10-24 7685.64 buy 26.319065272000177 202278.86081709544
2022-11-25 8012.39 sell 26.319065272000177 210878.6153947215
2023-06-20 8312.41 buy 25.36913066062929 210878.6153947215
2023-07-31 8469.04 sell 25.36913066062929 214852.18233009588
2023-08-21 8260.67 buy 26.00905039543958 214852.18233009588
2023-09-04 8444.83 sell 26.00905039543958 219642.00905092002
2023-10-20 8175.7 buy 26.865223656802478 219642.00905092002
2023-11-27 8358.86 sell 26.865223656802478 224562.64341589998
2024-01-22 8361.75 buy 26.855938459760214 224562.64341589998
2024-01-25 8916.15 sell 26.855938459760214 239451.57569799104