基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
006327 易方达中证海外中国互联网50交易型开放式指数证券投资基金联接基金 易方达中证海外中国互联网50ETF联接（QDII）A 场外基金
513050 易方达中证海外中国互联网50交易型开放式指数证券投资基金 易方达中证海外中国互联网50（QDII-ETF） 场内基金
006328 易方达中证海外中国互联网50交易型开放式指数证券投资基金联接基金 易方达中证海外中国互联网50ETF联接（QDII）C 场外基金

策略参数

参数编号
11474edaf28d3e887dfd1e45623e3d54
PE权重
0.5
PB权重
0.3
DRY权重
0.2
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2615
持仓天数
680
持仓率
26.00 %
年化收益率（不含分红）
14.11 %
夏普比率
0.49
最大回撤
41.75 %
卡玛比率
0.45
索提诺比率
0.48
波动率
23.48 %

策略说明

中国互联网50指数作为高增长、高波动的科技行业，适合采用长线估值策略以捕捉估值修复机会。当前策略在回测中展现出最高的年化收益率14.11%和夏普比率48.77%，表明其在风险调整后收益方面表现卓越，同时波动率为23.48%，相对较低，有助于控制投资组合风险并减少市场波动的影响。该策略的持仓占比为26.00%和持仓天数680天，体现了中长线操作风格，减少了频繁交易带来的成本和复杂性，符合稳健投资的偏好。相比之下，其他策略在相同的最大回撤41.75%下，或收益率较低（如策略0的11.81%和策略1的10.75%），或夏普比率不足（如策略3的26.90%和策略9的32.08%），且波动率较高或收益潜力有限。当前策略的成长型估值配置（mode=1, buy=0.05, sell=0.7）专注于互联网行业的估值指标，可能更适应其周期性波动，提供更优的长期持有价值。综合考虑收益性、风险控制和操作频率，当前策略在互联网指数的高波动环境中提供了最佳的综合表现。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-10-30 7215.52 buy 13.85901501208506 100000.0
2019-03-12 8112.61 sell 13.85901501208506 112432.78377719138
2019-11-22 8556.39 buy 13.140212610363879 112432.78377719138
2020-07-07 13066.36 sell 13.140212610363879 171694.74844355418
2022-03-14 4806.4041 buy 35.722079307387865 171694.74844355418
2023-01-27 7380.4539 sell 35.722079307387865 263645.1595403201
2023-12-05 5923.7554 buy 44.506422317896536 263645.1595403201

策略参数

参数编号
6650a103be183b2c6830367656328310
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
25
BB标准差
3.0
回测天数
2558
持仓天数
540
持仓率
21.11 %
年化收益率（不含分红）
8.46 %
夏普比率
0.32
最大回撤
27.74 %
卡玛比率
0.54
索提诺比率
0.22
波动率
16.49 %

策略说明

当前策略针对中国互联网50指数，采用布林线模型进行中线估值，周期为25天，在长达约7年的回测期间显示出较强的风险控制能力和适中的收益表现。年化收益率为8.46%，虽然略低于其他高收益策略，但最大回撤仅为27.74%，是所有策略中最低之一，夏普比率为31.50%和Calmar比率高达54.29%，表明风险调整后收益优秀，波动率较低为16.49%，持仓占比21.11%暗示操作频率相对适中，符合中长线投资偏好。互联网行业指数通常具有较高波动性，因此优先考虑下行风险控制至关重要。与其他策略相比，尽管某些策略如年化收益率达12.38%的选项提供更高收益，但其最大回撤超过40%，风险显著更高，可能不适合稳健操作风格。当前策略的参数设置（mode=1, period=25）倾向于生成更稳定的交易信号，减少了频繁买卖的需要，从而更好地匹配较少操作频率的个人倾向，同时在收益和风险间实现了优化平衡。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-02-05 9484.04 buy 10.544029759469591 99999.99999999999
2018-05-07 9562.42 sell 10.544029759469591 100826.4410525472
2019-05-07 8272.48 buy 12.188175861718276 100826.4410525472
2019-11-04 8404.68 sell 12.188175861718276 102437.71790146637
2020-03-09 9154.68 buy 11.189655771852907 102437.71790146637
2020-05-18 10418.72 sell 11.189655771852907 116581.89038331932
2020-12-24 13000.39 buy 8.967568694732952 116581.89038331932
2021-01-19 15461.68 sell 8.967568694732952 138653.67753597858
2021-05-10 12208.88 buy 11.356789282553239 138653.67753597858
2021-06-25 12803.58 sell 11.356789282553239 145407.560122313
2021-07-08 11252.6099 buy 12.92211863865582 145407.560122313
2021-10-20 10238.711 sell 12.92211863865582 132305.83824891038
2022-10-24 4488.0721 buy 29.479436894275914 132305.83824891038
2022-11-15 5993.2156 sell 29.479436894275914 176676.62107398995