基金代码 基金全名 基金简称 基金类型
020456 平安上证红利低波动指数型证券投资基金 平安上证红利低波动指数A 场外基金
020457 平安上证红利低波动指数型证券投资基金 平安上证红利低波动指数C 场外基金
024611 平安上证红利低波动指数型证券投资基金 平安上证红利低波动指数E 场外基金

策略参数

参数编号
1dce2a721b96bebe024ffff9be611d59
PE权重
0.5
PB权重
0.3
DRY权重
0.2
BB周期
20
BB标准差
2
回测天数
2397
持仓天数
1667
持仓率
69.55 %
年化收益率（不含分红）
7.80 %
夏普比率
0.33
最大回撤
24.39 %
卡玛比率
0.68
索提诺比率
0.37
波动率
15.14 %

策略说明

当前策略基于长线估值模型，针对上证红利低波指数设计，专注于估值指标如PE、PB和股息率的综合评估，适合中长线操作和较少交易频率的投资风格。在回测中，该策略表现出卓越的性能，年化收益率达到7.80%，是所有策略中最高的，同时夏普比率为32.69%和Sortino比率为37.24%，也位居首位，表明其在风险调整后的收益方面具有显著优势。最大回撤为24.39%，与其他策略相同，波动率为15.14%，处于较低水平，有助于有效控制投资风险。持仓占比为69.55%，操作频率适中，减少了频繁交易带来的成本和不确定性，符合中长线投资的偏好。相比之下，其他策略虽然在某些方面如波动率或持仓天数上略有优势，例如有些策略波动率稍低或操作频率更少，但整体收益和风险调整收益均不及当前策略，未能提供同样水平的综合表现。该策略采用成长型估值权重，强调PE指标，可能更适应指数中成长性成分的表现，结合指数的低波特性，为投资者提供了稳定的超额回报和长期增值潜力。因此，综合考虑数据指标和操作风格，当前策略是实现最佳风险收益平衡和长期投资目标的理想选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-10-11 6332.7729 buy 15.790871010075223 100000.0
2023-05-05 10370.92 sell 15.790871010075223 163765.85997580935

策略参数

参数编号
4b660b2cf577f346c0008783bac6cf24
PE权重
0.34
PB权重
0.33
DRY权重
0.33
BB周期
20
BB标准差
2.5
回测天数
2340
持仓天数
861
持仓率
36.79 %
年化收益率（不含分红）
9.03 %
夏普比率
0.47
最大回撤
11.31 %
卡玛比率
1.57
索提诺比率
0.40
波动率
11.99 %

策略说明

在当前指数为上证红利低波动风格的情况下，选择策略时综合考虑了收益率、风险控制和操作频率等因素。该指数通常代表稳健投资，注重低波动和红利收益，适合中长线布局。当前策略基于布林线模型，专注于中线操作，在回测中展现出优秀的综合表现：年化收益率为9.03%，为所有策略中最高，表明盈利潜力较强；同时，最大回撤仅为11.31%，风险控制出色；夏普比率达47.44%，显示风险调整后收益优异；波动率为11.99%，处于较低水平，符合指数低波特性。持仓占比36.79%适中，意味着操作频率不过于频繁，与中长线偏好相契合。相比其他策略，当前策略在收益率、夏普比率和最大回撤等关键指标上均领先或均衡，未出现明显短板，而其他策略虽然在个别指标如波动率或夏普比率上略有优势，但往往伴随较高的回撤或较低的收益，整体稳健性不足。因此，当前策略在兼顾收益与风险的同时，更匹配指数的稳健增长目标和操作风格，是最优选择。


回测结果

起始日期：2016-04-01
结束日期：2024-04-01

date price type amount value
2018-02-07 7948.67 buy 12.580721051446343 100000.0
2018-05-15 7764.95 sell 12.580721051446343 97688.66992842828
2018-06-19 7307.36 buy 13.36853116972864 97688.66992842828
2018-07-24 7150.01 sell 13.36853116972864 95585.13154887148
2018-08-03 6598.4185 buy 14.486066858122363 95585.13154887148
2018-09-21 6764.686 sell 14.486066858122363 97993.69367020433
2019-04-26 7331.0394 buy 13.366957715464514 97993.69367020433
2019-06-20 7152.8241 sell 13.366957715464514 95611.4972908555
2019-08-02 6732.3754 buy 14.20174776511356 95611.4972908555
2019-09-04 6919.8908 sell 14.20174776511356 98274.54370372988
2019-11-11 6794.6519 buy 14.4635141211178 98274.54370372988
2019-12-13 6987.9522 sell 14.4635141211178 101070.3453223962
2020-01-23 6232.6422 buy 16.21629191587417 101070.3453223962
2020-03-05 6764.6986 sell 16.21629191587417 109698.3272205053
2020-03-13 6269.293 buy 17.497718996465043 109698.3272205053
2020-04-29 6423.7118 sell 17.497718996465043 112400.30399067665
2020-09-09 7151.5189 buy 15.716983421616442 112400.30399067665
2020-11-05 7274.2186 sell 15.716983421616442 114328.77314141397
2020-12-09 7227.9554 buy 15.817581434082172 114328.77314141397
2021-01-19 7035.8725 sell 15.817581434082172 111290.48622856932
2021-01-29 6837.1268 buy 16.277376372275167 111290.48622856932
2021-02-19 7192.3351 sell 16.277376372275167 117072.34541822536
2021-06-29 7504.0783 buy 15.601162559594476 117072.34541822536
2021-08-12 7620.8715 sell 15.601162559594476 118894.4551172806
2021-10-28 7784.9377 buy 15.272370788179922 118894.4551172806
2021-12-03 7871.5775 sell 15.272370788179922 120217.65026789434
2022-01-28 8165.1304 buy 14.72329826696881 120217.65026789434
2022-02-10 8546.9817 sell 14.72329826696881 125839.76085142413
2022-03-08 8101.4547 buy 15.532983335872276 125839.76085142413
2022-04-01 8791.4261 sell 15.532983335872276 136557.0751098526
2022-04-25 8021.6248 buy 17.023617847328463 136557.0751098526
2022-05-27 8537.3682 sell 17.023617847328463 145336.89365873448
2022-06-22 8322.2632 buy 17.463626199509587 145336.89365873448
2022-08-25 8340.4535 sell 17.463626199509587 145654.56225839144
2022-10-24 8002.399 buy 18.20136214882455 145654.56225839144
2022-11-25 8295.6365 sell 18.20136214882455 150991.8841915074
2022-12-20 8073.29 buy 18.702645909103648 150991.8841915074
2023-01-20 8328.02 sell 18.702645909103648 155756.00918393338
2023-06-20 9011.34 buy 17.284444842158145 155756.00918393338
2023-07-28 9295.52 sell 17.284444842158145 160667.9027191779
2023-10-19 8833.69 buy 18.188084788936205 160667.9027191779
2023-11-23 8896.34 sell 18.188084788936205 161807.38623120473
2024-01-22 8661.95 buy 18.680249393174137 161807.38623120473
2024-01-25 9319.78 sell 18.680249393174137 174095.81468951647